WEC 에너지(WEC energy, WEC) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 WEC에너지 기업 입니다.
기업 이름에서 알 수 있듯이 미국의 에너지 관련 사업을
하는 기업입니다.
고객에게 전기와 천연 가스를 공급하는 기업이며
현재 위스콘신 주, 일리노이 주 등 4개 주에서 약 440만명의
고객에게 공급하고 있습니다.
앞서 보았었던 다른 에너지 기업들 보다는 규모가 작은 편이라고 생각됩니다.
석유는 없는것을 보아 이번의 유가 폭락 사태에는 조금 빗겨간 상황이
아닌가 싶습니다.
위스콘신 주에 본사가 위치하고 있으며 총 직원은 약 8000명이며
시가총액은 약 270억 달러 입니다.
기업 매출
(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/4/1 - WEC 에너지)
매출 1위는 유틸리티 서비스 위스콘신으로
위스콘신으로 공급되는 전기와 천연가스의 공공시설 에너지를 뜻한다고 생각합니다.
상당히 큰 비중을 차지하고 있으며 약 70-80%를 차지한다고 봅니다.
2위는 일리노이 유틸리티 서비스로 같은 서비스이지만 지역만
다른것으로 생각됩니다.
3위는 다른 주의 유틸리티 서비스이며 4위는 유틸리티가 아닌 에너지
인프라구조라고 봅니다.
여기서 유틸리티는 공공시설 에너지라고 봅니다.
매출 지역은 미국 한곳으로만 되어 있으며 아직은
미국내에서도 큰 영향을 가진 기업은 아니라고 생각하며 아직은
미국내에서도 발전될 여지는 많다고 생각합니다.
기업 차트
(출처 - WEC Energy in Yahoo Finance)
2009년 이후 꾸준한 상승을 보여주고 있으며
안정적인 상승세가 아닌가 싶습니다.
하지만 2019년 중순부터 조금씩 하락하는 모습을 보여 주고 있으며
계속 이어지는 것으로 보입니다.
특이한 점은 2020년 초에 증시 폭락을 했음에도 불구하고
많이 하락하지 않는 모습으로 보입니다.
2019년의 중반부터의 하락은 아마 매출상승의 부진과 비용축소 아닌가 싶습니다.
장기적인 관점에서는 상승세라고 생각되지만
단기적인 관점에서는 하락추세로 돌아섰다고 생각합니다.
간단한 재무제표
(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/4/2 - WEC 에너지)
매출은 상승하다가 정체되었다가 다시 하락하는 추세가 아닌가 싶습니다.
매출 원가도 비슷한 추세로 보이며 그외의 영업외 손익은 현상유지 정도로
보입니다.
당기 순이익은 그래도 성장하는 추세가 아닌가 싶으며 아마
꾸준한 비용축소로 인한 것이라고 짐작해 봅니다.
그다지 긍정적인 손익계산서는 아니라고 봅니다.
(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/4/2 - WEC 에너지)
자산은 꾸준히 증가하는 것으로 보아 기업의 규모는 커지는 것으로
생각됩니다.
그리고 부채 총계와 자본 총계도 상승하는 추세로 보이며
일반적인 성장기업의 자산 수치들이라고 생각합니다.
그래서 재무상태표는 긍정적인 요소가 아닌가 싶습니다.
(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/4/2 - WEC 에너지)
순 투자 현금 흐름은 꾸준히 마이너스이며 이 뜻은 기업이 계속해서 투자를
하고 있는 것으로 해석됩니다.
기업의 입장에서는 긍정적이인 요소라고 보이며 순 재무현금은
거의 0에 수렴하는 모습입니다.
주주나 채권자와의 큰 현금거래는 없는 것으로 보입니다.
순영업 현금 흐름, 당기순이익은 소폭이지만 상승하는 추세로 보이며
잉여 현금흐름은 거의 0에 가까운 모습이라고
부정적인 요소라고 생각합니다.
기업의 투자는 활발하지만 기업의 잉여 현금은 증가하지 않는 것을 보아
기업 내부의 자본에 대한 의구심이 들게 하는 현금 프름표라고 보입니다.
(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/4/2 - WEC 에너지)
매출액 증가율은 최근 년도에 갈수록 감소하고 있으며 최근 년도에는
마이너스를 기록하는 것으로 보아 기업 매출 증가세는 마이너스로 돌아
섰다고 생각하며 기업의 매출도 하락세가 되지 않을까 싶습니다.
순이익 증가율은 변동성이 크지만 그래도 하락하는 추세로 보이며 아마
매출액 증가율과 비슷한 추세가 아닌가 싶습니다.
순이익율은 평균 약 15%로 이는 다른 기업과 비슷한 수치라고 생각합니다.
자기자본 이익율(ROE)는 평균 약 11%로 이는 다른 기업에 비해
낮은 수치라고 보이며 조금은 안정적인 수치가 아닌가 싶습니다.
PER은 약 24로 이는 적정주가 수준이라고 생각하지만
동종 분야 평균수치에 비해서는 조금 높은 수치라고 봅니다.
주당 순 현금 흐름 비율은 나오지 않으며 이는 잉여현금흐름이
거의 0에 가까운 모습이라서 이런 현상이 생겼다고 보며 이뜻은
너무많이고평가 되었다고 봅니다.
주당 순자산 가치 비율은 약 2.67로 이는 조금 고평가 수준이라고 생각합니다.
현재 주가는 고평가 수준이라고 봅니다.
배당율은 약 2.9%로 다른 배당 주식들보다는 조금 낮은 수치라고 봅니다.
배당 성장율은 약 6%로 다른 주식들 보다는 조금 낮다고 보며 이 기업은
배당을 감소한 적이 있기 때문에 소위 배당 귀족 주식까지는 아니라고 생각되며
안정성도 조금 떨어진다고 봅니다.
배당성향은 약 65%로 이는 다른 배당 주식과 비슷한 수치라고 보며
심지어 다른 배당 주식과 비슷함에도 불구하고 더 낮은 배당율은 보면
배당 투자는 조금 힘들지 않나 싶습니다.
기업 뉴스
전문가들은 이 기업에 대해 조금 부정적인 견해가 우세한 것으로 생각됩니다.
코로나 바이러스로 인한 봉쇄와 소비위축으로 실적감소가 예상되고 있습니다.
그리고 최근 실적 발표에서는 기업 내부에서의 비용 축소 계획이 꾸준히
이어질 전망이라고 합니다.
하지만 긍정적인 의견도 있는데 2020년 1분기 이익이 2019년 같은 분기보다
성장했다는 점 그리고 꾸준한 투자와 개발로 인해 머지않아
태양광 전기 서비스도 실시하여 새로운 유틸리티가 포트폴리오에
추가될것이라는 점 입니다.
하지만 전문가 뿐만 아니라 기업 내부에서는 매출 감소세를 동의하고 있는
상태이며 이는 기업에게 악재라고 봅니다.
후기
이렇게 WEC 에너지 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 공공시설 에너지 공급 업체이며 현재 미국에서만 활동하고 있습니다.
차트에서 장기적인 관점에서는 상승세라고 보지만
단기적인 관점에서는 하락세로 전환되었다고 봅니다.
재무제표에서는 기업의 규모는 커지지만 매출과 현금 흐름은 그렇지 못하고 있으며
현재 주가는 고평가라고 생각합니다.
배당은 나쁜 수치는 아니라고 생각하지만 다른 배당 주식들보다는
강점이 없는 것으로 보입니다.
전문가들은 이기업에 대해 조금 부정적인 전망을 제시하는 것으로
보입니다.
개인적인 생각으로는 이 기업이 매출세를 상승으로 돌려 놓지 못한다면
주가는 계속 하락하지 않을까 싶습니다.
기업의 기본이 되는 매출을 상승시켜야 기업 규모가 여유있게 커질수 있으며
자본을 충당하기도 그리고 투자하기도 여유가 있기 때문입니다.
순이익 개선은 매출이 상승세 일떄는 비용관리를 통해 충분히 개선할수
있지만 매출이 상승하지 못할때 비용축소를 한다면 순이익을 유지
할수는 있지만 더 큰 매출 하락을 불러 올 수도 있기 때문입니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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