MSCI(MSCI Inc, MSCI) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 MSCI입니다.
이 기업이름은 줄임말 이며 풀네임은 모건 스탠리 캐피탈 인터네셔널
(Morgan Stanley Capital International) 이며 기업 이름에서
알 수 있듯이 모건 스탠리의 자회사 중 하나 입니다,
이 기업은 주식, 채권, 헤지펀드등 다양한 지수와 포트폴리오 분석도구들을
제공하는 기업입니다.
기업 분야상 금융 서비스 주식에 속한다고 생각합니다.
본사는 뉴욕에 있으며 총 직원은 약 3천3백명입니다.
이는 비슷한 규모의 다른 기업들에 비해 상당히 적은 수치라고 생각되며
이는 다른 기업보다 보다 낮은 인건비를 지출하여 다른 기업들 보다는
인건비 부분에서 조금 긍정적이라고 생각합니다.
시가 총액은 약 280억 달러 입니다.
기업 매출
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
매출 1위는 인덱스로 한국말로 표현하자면 지수라고 생각하시면
될것 같습니다.
다양한 주가 지수를 투자 결정 도구를 이용하는 서비스를 함꼐 제공하는
것이라고 생각되며 2위는 애널리틱스로 분석이라고 생각합니다.
다양한 종목과 지수 그리고 기업들을 분석하여 투자자들에게
투자에 도움이 되는 서비스라고 생각하며
둘다 투자자들에게 도움이 되는 서비스로 대동소이한 서비스가 아닌가 싶습니다.
매출 1위는 미국으로 약 절반을 차지하는 모습을 보여주고 있습니다.
그리고 2위는 유럽과 중동이며 3위는 영국 그리고 4위는 기타 아시아와
호주입니다.
이미 다른 대륙에 진출한 것으로 보이며 아직은 미국에 상당히 비중을
차지하는 것으로 보입니다.
전반적으로 매출은 꾸준히 증가하는 것으로보아 긍정적인 요소라고
생각합니다.
기업 차트
(출처 - MSCI in Yahoo Finance)
2009년 저점이후 꾸준한 상승세를 보여주고 있으며 현재
2009년 저점의 약 20배 이상의 성장을 보여주었습니다.
코로나19와 유가폭락으로 인한 증시 폭락에도 아랑곳 하지 않고 꾸준히
상승하는 모습을 보여주고 있으며 현재도 꾸준히 고점을 갱신하고 있습니다.
이러한 차트는 어디에서도 찾기 힘들것이라고 봅니다.
단기적인 추세나 장기적인 추세 둘다 꾸준한 상승세라고 봅니다.
또한 상당히 긍정적인 차트라고 생각합니다.
간단한 재무제표
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
대부분의 수치가 매해 꾸준히 상승하는 것으로 보아 상당히
안정적인 상승을 보여준다고 생각합니다.
매출액과 그에따른 부수적인 수치들 그리고 당기 순이익또한
상승함으로 기업의 수익은 꾸준히 그리고 안정적인
상승세라고 생각합니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
자산은 꾸준히 증가함으로 기업의 규모는 꾸준히 증가한다고
생각합니다.
하지만 채무가 상당히 빠른 속도로 커졌으며 현재 이미 자산을 압도하며
자본을 마이너스 수치로 만들고 있습니다.
부채 중에서는 장기 채무 부분이 상당히 가파르게 상승함으로
부채가 빠르게 증가한 것을 알 수 있습니다.
부채로 인해 자본은 감소하여 마이너스가 됨으로써
부정적인 요소가 되었다고 생각합니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
순 영업 현금 흐름과 당기순이익과 잉여현금흐름은 꾸준히 상승세라
상당히 긍정적이라고 생각되며 기업의 이익흐름은 상당히 긍정적인
요소라고 생각합니다.
그리고 순투자 현금흐름은 거의 0에 가까운 모습이며 딱히 무언가
투자를 한다고 생각하기는 어렵다고 생각합니다.
그리고 순 재무 현금 흐름은 마이너스에서 현재 0에 가까운 모습으로
아마 투자자들이나 주주들에게 현금유출을 줄인것이 아닌가 싶습니다.
현 시점에서는 큰 악재나 호재는 아니라고 생각합니다.
하지만 앞서 말했던 순 영업 현금 흐름과 당기순이익 그리고 잉여현금흐름의 상승은
현금흐름에 있어서 상당히 긍정적인 요소라고 생각합니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
매출 증가율 그리고 순이익 증가율은 꾸준히 플러스를 유지하며
매해 매출과 순이익이 증가하고 있다는 것을 보여주고 있습니다.
그리고 순이익율은 평균 약 30%내외로 보여주고 있으며
이는 다른 기업들에 비해 상당히 많은 순수익율이라고 생각합니다.
그리고 매출액 증가율보다 순수익율 증가율이 더 높아서 순수익율이
매해 갈수록 성장한다고 생각하며 이또한 긍정적인 요소라고 생각합니다.
그리고 자기자본 이익율(ROE)은 최근 년도에서는 계산되지 않으며
이는 자본이 마이너스가 되면서 생긴 현상이라고 생각되며
ROE 수치는 별로 신빙성이 없을 거라고 생각합니다.
전반적인 재무제표에서는 긍정적인 편이라고 생각되지만
빠르게 상승하는 부채와 마이너스인 자본이 흠이라고 생각합니다.
PER은 약 54로 이는 상당히 많이 고평가 된 수치라고 생각합니다.
주당 순 현금 흐름 비율은 약 61로 이또한 고평가 되었다고 생각하며
주당 순 자산 가치 비율은 측정되지 않았으며
현재 자본이 마이너스라서 생긴 현상이라고 봅니다.
주당 순자산 가치 비율을 제외한다면 현재 주가는
상당히 많이 고평가된 상황이라고 생각합니다.
배당율은 약 0.8%로 다른 배당 주식들 보다는 상당히 낮은 수치라고
생각합니다.
5년 평균 배당율이 약 1.1%인것으로 보아 높은 배당 성장율 뿐만 아니라
현재 주가가 상당히 많이 성장해서 생긴 현재 배당율이라고 생각합니다.
배당 성장율은 약 36%로 상당히 폭발적인 성장 수치라고 생각합니다.
이 기업은 배당을 실시한지 약 5-6년정도의 비교적 오래 되진 않아서
안정성부분에서는 신뢰가 조금 부족하다고 생각합니다.
그리고 배당 성향은 약 42% 다른 배당 주식들보다는 낮다고 생각되지만
이정도의 배당성향이 겨우 1%도 안되는 배당율이라면 이는 주가가
너무성장해서 생긴 현상이거나 기업의 규모와 이익이 상당히
낮아서 생긴 현상이라고 봅니다.
개인적인 생각으로는 전자가 아닌가 싶습니다.
기업 이슈
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
실적발표외에는 이슈에서는 운영자금이 갈수록 증가한다는 것이며
역시 이기업또한 코로나19의 영향을 받을 것이라는 점 입니다.
그래서 전문가들은 매수 또는 매도가 포지션이 아닌 중립 및 유지정도로
보고 있습니다.
개인적인 생각으로는 현재 제로 금리가 실행되면서
주식과 각종 지수에 관심과 투자가 이동하면서
이용율이 높아서 오히려 실적이 꾸준히 이어지지 않을까 싶습니다.
코로나 19로 인한 악영향이 있겠지만 눈에 보이는 자산들이 아닌 증권과
다양한 주식들을 통해 매출을 생산하므로 이또한 큰 악영향은 되지 않을거라
생각합니다.
후기
이렇게 MSCI 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
모건 스탠리의 자회사 중 하나이며 다양한 주가 지수와 종목들을
분석및 결정을 도와주는 도구들을 서비스하는 기업입니다.
이미 해외에는 진출한 것으로 보이며 차트에서는 가파른 우상향을
그리고 있습니다.
재무제표에서는 빠르게 상승하는 부채와 마이너스 자본이
부정적이지만 그외의 수치들 즉 기업의 이익과 매출 그리고 현금흐름은
꾸준히 증가하는 편이라고 양호한 수준의 재무제표라고 생각합니다.
배당에서는 상당히 낮은 수치로 생각되며 아직은 배당을 보고
투자하기에는 어렵다고 생각합니다.
뉴스에서 전문가들은 유지 및 중립정도의 의견을 보이고 있습니다.
개인적인 생각으로는 많이 크게 성장하는 기업이라고 생각되며
이미 많은 투자자들이 그 성장성을 보고 투자해서
많이 고평가된 상황이 아닌가 싶습니다.
그리고 미국 증시 폭락으로 하락을 하는것이 보통의 상황이었지만
오히려 상승하는 모습을 보이고 있습니다.
추세로는 당연히 매수를 하는 것이 좋아 보이지만
부채가 마음에 걸린다고 생각됩니다.
아마 이 부채가 무엇인지 정확히 정의할수 있고 이 기업에
대해 잘 알게 되면 상당히 매력적인 주식이 되지 않을까 싶습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
다양한 의견 및 반론도 댓글에 적어주시면 감사하겠습니다.
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