시스코(Sysco, SYY) 주식 탐색


안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 시스코입니다.

앞서 살펴 보았던 인터넷 장비 업체인 시스코와는 다른 기업으로
이기업은 북미의 음식 기업으로 다양한 냉동 및 건조, 통조림등
음식들을 생산 및 유통하는 기업입니다.

뿐만 아니라 요식업에 필요한 일회융품이나 요리 도구들도
생산하고 판매되고 있으며 상당히 광범위한 사업을 하고 있습니다.

기업 분야상 음식 및 필수 소비재에 속한다고 볼수 있으며
본사는 휴스턴에 위치하고 있습니다.

총 직원은 약 7만명으로 다른 기업들에 비해 상당히
큰 규모와 많은 인원을 수용하고 있습니다.

시가총액은 약 260억 달러 입니다.



기업 매출



- 시스코)

매출 1위는 미국의 음식 서비스입니다.
상당히 큰 비중을 차지하고 있으며 약 65%를 차지하고 있습니다.
이 기업의 주력상품이라고 생각합니다.

2위는 국제 음식 서비스로 미국을 제외한 국가들의
음식서비스가 아닌가 싶으며
3위는 이 기업의 음식 딜리버리 기업 브랜드인 시그마 입니다.

매출 지역 1위는 미국으로 다른곳들을 합친것보단 많은
비중을 차지하고 있으며 아직은 미국에 많이 치중되어
있습니다.

2위는 캐나다, 3위는 영국, 그리고 그아래에 기타 국가들이 있으며
큰 비중은 아니지만 조그맣게 비중을 차지하고 있습니다.

해외에는 진출을 했지만 주력은 아직 미국에 남아있다고 봅니다.



기업 차트




2009년 이후로 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

상당히 안정적이었지만 2020년 초에 급격하게 하락했습니다.

아마 미국 증시가 폭락하면서 생긴 현상이라고 보며
또한 실적감소도 같이 있어서 더 큰 하락을 만들었다고 생각합니다.

약 40달러선 까지 하락했지만 다시 상승하고 있지만
더 큰 하락을 위한 반등인지 다시 주가 회복을 할수 있는지는
기업의 실적에 따라 달라질것이라고 생각합니다.

장기적인 추세로는 성장세라고 보지만 단기적인 관점에서는
하락으로 바뀐것이 아닌가 싶습니다.




간단한 재무제표


- 시스코)

부채 총계, 자본 총계, 자산 총계 셋다 변동성이 있지만 상승하는
흐름입니다.

기업의 규모는 커지고 있는것으로 보아 긍정적인 요소입니다.

당기 순 이익은 매해 성장하고 있어서 긍정적이라고 보지만
분기에서는 갈수록 하락하고 있으며 심지어 최근 분기에서는
마이너스를 기록하고 있습니다.

매출은에서는 연간에서 꾸준히 상승했지만 역시 분기에서는 하락하고
있습니다.

이미 코로나 바이러스가 오기전 부터 하락이 있었는데 증시 폭락과
코로나 바이러스로 인해 더 심각해진건 아닌가 싶습니다.

다행히 순현금 흐름과 영업 현금 흐름은 플러스로 긍정적이며
투자 현금흐름은 마이너스인것으로 보아 꾸준히
투자를 하는 것으로 봅니다. 기업은 현금 흐름은 활발하다고 생각되며
안정적이라고 생각합니다.

다만 부채가 자본보다 월등히 많아 기업의 채무에 대해서는
과도한 것이 아닌가 싶으며 이렇게 되면 경제 위기때에는
다른 기업들보다 더 위험해 질수 있는 상태라고 생각합니다.

이러한 높은 부채 비율때문에 2020년 경제위기때 더 큰 하락을 한것이
아닌가 싶습니다.

자기자본 이익율(ROE)는 평균 약 45-50%로 수치로 굉장히 높은 수치이지만
사실 자본이 너무 적어서 생긴 수치가 아닌가 싶습니다.

하지만 연간 재무제표에서는 자본도 성장하고 있고 당기 순이익도
성장하는 추세라서 그래도 긍정적이 요소가 아닌가 싶습니다.

순이익율은 약 2%대이며 이는 다른 기업들에 비해 현저히 낮은 
수치라고 보며 상당히 높은 매출에 비해 순수익은 굉장히 적다고 봅니다.







PER은 약 21로 조금 저평가 된 수치라고 생각되며 동종 기업들의
평균에 비하면 낮은 수치라고 봅니다.

주당 순 현금 흐름 비율은 약 66.6으로 상당히 고평가 되었으며
동종기업 평균에 비하면 낮은 수치입니다.

주당 순 자산 가치 비율은 약 13.8로 고평가 입니다.
그리고 동종 기업 평균에 비하면 높은수치 입니다.

전반적으로 적정내지 고평가 되었다고 봅니다.



배당율은 약 3.27%로 다른 배당 주식과 비슷한 수치입니다.
5년 평균이 약 2.36%인 것을 보아 최근에 큰 주가 하락이 있던가 아니면
큰 배당 성장율이 있습니다.

하지만 배당 성장율은 약 7%로 큰 성장율은 아닙니다. 주가하락으로 인한 배당성장
이었으며 이기업의 배당을 감소시킨 적이 자주 있기 때문에 
배당은 안정적이지 않다고 봅니다.

배당 성향은 약 57%로 배당 주식들과 비슷한 수치라고 보며
아직은 안정적인 수치라고 봅니다.

배당율은 자체는 좋지만 안정성이 떨어진다고 생각합니다.




기업 이슈


(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

전문가들은 이 기업에 대해 향후 전망에 대해 중립 내지 부정적인 의견을
제시하고 있습니다.

코로나 바이러스로 인한 봉쇄로 소비 감축과 많은 요식업에 공급이 불가함으로써
큰 매출 하락이 예상되고 있으며 슈퍼마켓에 공급을 늘려보려고 
노력하지만 이번의 손실을 만회하기는 힘들것이라는 의견이 지배적입니다.

그리고 최근 실적에서도 컨센서스보다 낮은 실적을 기록했으며
현재 봉쇄를 점진적으로 완화하면서 실적개선이 기대되고 있지만
봉쇄 전 만큼의 실적은 힘들다고 말하고 있습니다.




후기

이렇게 시스코 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국에서 주로 활동하는 음식 기업으로 다양한 음식과 요식업 제품을
생산및 납품하는 기업입니다.

차트에서는 최근의 큰 하락이있어서 단기적인 관점에서는
하락으로 바뀌고 있다고 보며 장기적인 관점에서는
아직 상승세이지만 주가 회복을 하지 못한다면 하락추세로 
바뀔것이라고 봅니다.

재무제표에서 부채비율은 상당히 높았지만 연간에서는 긍정적이었으나
분기별로는 조금 부정적이었다고 생각합니다.

배당은 준수한 편이지만 안정적이지 못합니다.

전문가들은 이 기업의 전망에 대해 긍정적인 의견보다는 부정적인 의견을
더 많이 제시하는것으로 보입니다.

개인적인 생각으로는 전문가들과 비슷하다고 보며
부채 비율이 높지만 기업의 자금 압박이 있는 것으로 보이진 않습니다.

그래서 실적이 개선된다면 주가가 회복세를 다시 보여주지 않을까 싶습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.



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