모노리틱(Monolithic Power, MPWR) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 모노리틱 기업입니다.

이 기업은 전압을 전환시켜주는 조그만 반도체

아키텍쳐를 제조 및 판매하는 기업입니다.

많은 분야에서 쓰이는 반도체 제품중

전력을 공급받으면서 제품이 사용될수 있는 전류로 바뀌어서

사용될 수 있도록 만드는 반도체를 제조한다고 보며

즉 많은 전기제품에서 쓰이는 기본 반도체라고 봅니다.

또한 디스플레이 분야에도 진출하여 조명 제어와 통제에 관한

반도체 칩도 개발하고 있습니다.

기업 분야는 IT이자 반도체이며

총 직원은 약 2천명으로 규모가 비슷한 다른 기업들에 비해

적은 인원으로 적은 인건비 지출이 예상됩니다.

본사는 미국 워싱턴 주에 위치하고 있으며

시가총액은 약 160억달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 모노리틱 파워 시스템스)

매출 1위는 직류 제품에 대한 직류 전력 공급을 위한

전력 변환입니다.

이는 기업이 생산하는 반도체의 역할로 생각되며

전력 변환 반도체를 통한 매출이라고 봅니다.

매출 2위는 조명 통제이며 이는 디스플레이 반도체를 통한

매출이라고 봅니다.

매출 지역 1위는 중국이며 총 매출의 약 70%내외를 차지하고 있습니다.

2위는 타이완이며 3위는 한국, 4위는 미국입니다.

이미 해외에는 진출했으며 미국에서보다 아시아에서 더 많은

매출을 생산하고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Monolithic Power Systems in Yahoo Finance)

2009년 저점을 이후로 적은 변동성으로 상승하는 추세를 보여주고 있습니다.

중국의 매출 비중이 크지만 중국 증시에 흔들리지 않는 모습을

보여준다고 생각되며 미국증시에서도 크게 영향을 받지 않는다고 봅니다.

2018년 말, 2020년 초 증시 폭락이 있었지만 이 기업의 주가는 크게 

하락되지 않았으며 심지어 그후 더큰 상승을 보여주며

크게 성장하는 주가를 보여주고 있습니다.

장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 큰 상승세이지만

2009년 저점에 비해 현재 약 30배의 큰 성장으로

향후 조정이 조금 우려된다고 봅니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 모노리틱 파워 시스템스)

부채와 자본은 크게 증가하고 있어서 

기업의 자산은 늘어나고 있습니다.

기업 규모는 매해 빠르게 커지고 있어서 긍정적입니다.

매출과 당기 순이익도 늘어나고 있어서 긍정적입니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는

소폭 하락후 다시 회복되고 있어서 긍정적입니다.

순현금 흐름은 늘어나고 있어서 기업 내부의 자금 순환은

늘어나고 있어서 긍정적입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업 투자는 계속되고 있습니다.

부채 비율은 약 25%이며 다른 기업들보다 많이 낮은 수준입니다.

당기 채무의 비율이 높지만 부채 비율 자체가 낮아서 양호한 수준이라고 보며

유동 비율도 높아서 부채는 안정적이라고 봅니다.

자기자본이익율(ROE)은 약 15%이며 다른 기업들과 비슷한 수준입니다.

순이익율은 약 16%이며 다른 기업들보다 조금 높은 수준입니다.

재무제표는 많이 긍정적이며 안정적인 성장을 보여주고 있습니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/monolithic-power-ratios)

PER은 약 110으로 고평가 입니다.

동종 분야 평균보다 높습니다.

주당 순 현금 흐름은 약 147이며 고평가 입니다.

동종 분야 평균보다 높습니다.

주당 순 자산 가치는 약 18이며 고평가입니다.

현재 주가는 고평가입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 0.5%이며 배당 성장율은 약 20%이며 

높은 수준입니다.

이 기업은 배당을 2014년에 시작되어 배당 감소는 하지 않았지만

배당 동결이 있었으며 아직 배당 기록은 오래되지 않아

배당 안정성은 알기 어렵다고 봅니다.

배당 성향은 약 58%이며 배당율에 비해 높은 수준입니다.

배당 성향 수치 자체는 낮은 편으로 

향후 배당을 성장시킬여력은 되는 배당 성향이라고 봅니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 별다른 이슈는 없는 것으로 보이며

증권사들은 이 기업에 대해 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.

기업은 안정적인 성장세와

코로나 바이러스의 악재임에도 불구하고 소폭 하락 후

다시 회복하고 있으며 강한 재무제표를 보여주고 있습니다.

또한 증시의 영향을 적게 받으면서 상승하고 있어서

더욱더 긍정적인 의견을 만들어 냈다고 봅니다.

하지만 현재 주가가 너무 고평가 되었다는 우려도 있습니다.

후기

이렇게 모노리틱 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 반도체 기업으로 이미 해외에 진출하여 활동하고 있습니다.

차트는 강한 상승세이며 재무제표는 매우 긍정적입니다.

현재 주가는 고평가이며

배당율은 낮은편입니다.

증권사들은 이 기업에 대해 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 의견은 증권사들의 의견과 크게 다르지 않다고 봅니다.

코로나 바이러스로 인한 증시 폭락과 경제 위기가 있었지만

안정적으로 성장하고 주가 또한 상승세를 이어가고 있는 점에서

크게 긍정적이라고 봅니다.

그리고 기업 분야에 반도체 시장도 갈수록 커지고 있으며

부채도 낮아서 기업이 위험할 일은 적다고 생각합니다.

하지만 역시 주가가 고평가 인것이 마음에 걸리나

향후 조정이나 소폭 하락했을때 투자를 고려해 보는 것이

좋을것 같다고 봅니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면

감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.