카디날 헬스(Cardinal Health, CAH) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 카디날 헬스 기업입니다.

이 기업은 의료 소모품, 제약품, 연구실 및 실험실 용품을 제조 및 판매하는

기업입니다.

많은 종류의 병원 용품 및 의료 용품을 병원에 공급하고 있으며

약국에는 제약품을 그리고 연구소에도 기타 제품및 약품들을

제공하고 있습니다.

이미 기업만의 큰 공급망으로 운영하고 있으며

그로인한 안정적인 매출을 생산하고 있습니다.

기업 분야는 필수 소비재이자

의약품 판매이며

총직원은 약 4만 8천입니다.

비슷한 규모의 다른 기업들보다 많은 인원으로

높은 인건비 지출이 예상됩니다.

본사는 미국 오하이오 주에 위치하고 있으며

시가총액은 약 160억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 카디날)

매출 1위는 제약이며 의약품으로 인한 매출입니다.

2위는 메디컬이며 이는 병원에서 사용되는 용품들도 인한 매출입니다.

매출 구성은 의약품과 의료 물품으로 이루어져 있으며

간단하면서 명료한 매출 구성이라고 봅니다.

매출 지역 1위는 미국이며 총매출의 거의 전부를 차지하고 있습니다.

2위는 국제이며이미 해외 진출은 한것으로 보입니다.

해외진출은 했지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Cardinal Health in Yahoo Finance)

2009년 저점 이후로 상승하는 모습이었으며 

2015년까지 이어졌습니다.

그 후 다시 하락하는 추세로 바뀌었으며 2019년에

다시 추세가 바뀌려는 듯한 주가 흐름입니다.

증시와는 다른 모습이며 증시에 크게 영향을 받는 것 같진 않다고 봅니다.

이평선들이 최근에는 많이 가까워진 것으로 보이며

미래에 이평선이 만나면 골든크로스 상승추세로 바뀔것으로

보입니다.

장기적인 추세는 하락세이지만 단기적인 추세는 현상유지 및

소폭 상승세입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 카디날)

부채는 늘어나고 있지만 자본은 오히려 감소하고 있습니다.

자산은 현상유지 수준이며 기업 규모는 줄거나 커지지 않는

제자리 걸음입니다.

매출은 늘어나고 있지만 당기 순이익은 크게 하락한 모습입니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서

매출은 하락했다가 다시 회복했지만 당기 순이익은

회복하는 모습이지만 최근 분기에서는 적자를 기록하고 있습니다.

순현금흐름은 증가했다가 다시 감소하고 있습니다.

아직은 기업 내부의 자금 순환의 변동성이 큽니다.

투자 현금 흐름은 마이너스였다가 플러스로 전환되었으며

이는 기업이 투자보다 투자 회수를 더많이 하는 것으로 바뀌었으며

긍정적이진 않습니다.

부채 비율은 약 3천%내외이며 다른 기업들보다 월등히 높은 수준입니다.

단기 채무의 비율은 갈수록 낮아지고 있고 유동비율은

높아서 긍정적이지만 부채 비율 자체가 너무 높아서

부채는 불안정한 수준입니다.

자기자본이익율(ROE)은 마이너스이며 최근 년도에 큰 적자를 기록하면서

생긴 현상입니다.

순이익율도 마이너스이며 적자로 인한 현상입니다.

재무제표는 변동성이 크고 부정적입니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/cardinal-health-ratios)

PER은 약 17이며 저평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순 현금 흐름은 약 8.5이며 저평가 입니다.

동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순 자산 가치는 약 11이며 고평가 입니다.

현재 주가는 저평가 수준입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 3.5%이며 다른 기업들보다 높은 배당율입니다.

배당 성장율은 약 10%이며 양호한 수치입니다.

하지만 이 기업은 배당을 감소한 전적들이 있어서

배당 안정성은 높은 편이 아닙니다.

배당성향은 약 61%이며 배당율에 비해 낮은 편입니다.

배당 성향 수치 자체는 적정 수준이라 향후

배당을 성장시킬 여력이 되는 배당 성향이라고 봅니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 큰 이슈는 없지만

제약 및 의료 제품시장에서의 아마존 약국 진출,

오피오이드, 그리고 마리화나의 합법화 등의 

이슈가 있습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 보유의 의견을 제시하고 있습니다.

기업의 재무제표가 상당히 불안하고 변동성이 큰 모습입니다.

그리고 아마존의 제약 사업 진출로 인한 제약 시장의 지분 감소 우려가

있습니다.

하지만 오피오이드 및 마리화나 합법화에 대한 이슈로 인해 긍정적으로

보는 전망이 우세하지만 아직은 확실할 수 없으며 기업의

재무제표가 더욱더 부정적으로 보여서 보유의 의견을 제시했다고 봅니다.

후기

이렇게 카디날 헬스 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 제약 및 의료 용품들을 제조 및 판매하는 기업으로 

해외에는 진출했지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.

차트에서 장기적인 추세는 하락세이며 단기적인 추세는 현상유지 수준입니다.

재무제표는 부정적이며 현재 주가는 저평가입니다.

배당율은 높으며 배당 안정성은 높은 편은 아닙니다.

증권사들은 이 기업에 대해 보유의 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 투자를 고려하지 않고 관망만 하는 것이 좋을 듯한 기업이라고

생각합니다.

아직은 부채가 너무 높고 재무제표가 불안한 모습이며 

아마존의 제약 업계 진출로 인한 부정적인 이슈도 있습니다.

그리고 주가도 상승세를 보여주고 있지 않아서 아직은

주가 성장을 바로 보여 줄것 같진 않다고 봅니다.

그래서 투자를 하기에는 아직 적합한 기업은 아니라고 생각합니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.