에섹스 프로퍼티(Essex Property Trust, ESS) 주식 탐색

 

안녕하세요, 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 에섹스 프로퍼티 기업입니다.

기업 이름에서 알 수 있듯이 부동산 임대업을 통해 매출을

생산하는 기업입니다.

주로 미국 서부 지역에서 활동하고 있으며

상업용, 주거용 및 공동 주택 등 다양한 부동산들을

운영 및 개발하고 있습니다.

기업의 자본은 약 60억 달러로

대부분이 부동산으로 구성되어 있습니다.

기업 분야는 부동산이자 리츠이며

총직원은 약 2천명으로 비슷한 규모의

다른 기업들보다 적은 인원으로

적은 인건비 지출이 예상됩니다.

본사는 미국 캘리포니아 주에 위치하고 있으며

시가 총액은 약 160억달러 입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 에섹스 프로퍼티 트러스트)

매출 1위는 임대업으로 기업이 운영하거나 투자한

부동산을 임대함으로서 생기는 매출입니다.

2위는 기타 부동산이며 임대가 아닌 다른 방식으로

부동산을 이용해 매출을 생산하고 있습니다.

3위는 관리 및 기타 이며 부동산의 관리 수수료나 기타 다른

형태의 매출입니다.

임대로 인한 매출이 매출 구성의 거의 전부를 차지하고 있습니다.

매출 지역은 미국 한곳이며 아직은 해외 진출은 하지않고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Essex Property Trust Inc in Yahoo Finance)

2009년 저점을 기록한 꾸준히 상승하는 모습입니다.

적은 변동성으로 오랜 기간동안 상승해 왔으며 50이평선을 바닥으로하여

꾸준히 늘어왔습니다.

하지만 2020년 부터 하락하기 시작하면서 코로나 바이러스로 인한

증시폭락과 경제 위기로 크게 하락하는 모습입니다.

이때 50이평선의 바닥선은 깨지면서 더 하락했었으며

그후 다시 다시 반등을 노리것 처럼 보이지만 아직은 주가가 다시 성장한

상태는 아니라고 봅니다.

장기적인 추세는 상승세이지만 단기적인 추세는 하락세입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 에섹스 프로퍼티 트러스트)

부채는 늘어나는 추세이지만

자본은 늘어났다가 소폭 감소하고 있습니다.

자산은 늘어나고 있어서 기업 규모는 계속 커지고 있습니다.

매출은 늘어나고 있으며 당기 순이익도 변동성은 있지만 그래도 늘어나는 추세입니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는

매출은 소폭 하락했으며 당기순이익은 대폭 하락했습니다.

순현금 흐름은 꾸준한 늘어나는 추세이며 기업 내부의 

자금 순환은 늘어나고 있어서 긍정적입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업의 투자는 계속되고 있어서

긍정적입니다.

부채 비율은 약 110%내외이며 다른 기업들보다 낮은 수준입니다.

단기 채무의 비율이 낮고 유동 비율은 계산되지 않았습니다.

그래도 부채는 양호한 편에 가깝다고 봅니다.

자기자본이익율(ROE)은 약 6%이며 다른 기업들보다 낮고

변동성이 적어서 이는 긍정적인 현상이라고 봅니다.

순이익율은 약 30%이며 다른 기업들보다 크게 높은 수준입니다.

재무제표는 대체로 양호한 편이라고 봅니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/essex-property-trust-inc-ratios)

PER은 약 27이며 조금 고평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순현금 흐름은 수치는 나오지 않았으며

다른 자료에서는 33으로 나와있습니다.

적정주가 수준이며 동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순 자산 가치는 약 2.6이며 조금 고평가 수준입니다.

현재 주가는 조금 고평가 입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 3.4%이며 배당 주식들보다 조금 높은 수준입니다.

배당 성장율은 약 7%이며 조금 낮은 수준이라고 봅니다.

이 기업은 배당을 시작한 이래로 꾸준히 성장시켜와서

배당 안정성은 높습니다.

배당 성향은 배당율에 비해 높은 편이며 배당 성향 수치 자체도

높은편입니다.

일반적으로 이 정도의 배당 성향은 배당을 감소할 여지가 큰 배당 성향 수치이지만

이 기업은 배당 성향이 현재보다 높았던 순간에도 배당을 성장시켜와서

아직은 배당을 더 성장시킬 여지가 있다고 봅니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 이슈로는 임원 정년 은퇴 및 교체가 있으며

다른 큰 이슈는 없는 것으로 보입니다.

증권사들은 이 기업에 대해 비중 확대의 의견을 제시하고 있습니다.

리츠 기업의 특성상 적은 인원과 높은 순수익율로 인해

기업 규모대비 고소득이 가능함으로 앞으로도

꾸준히 높은 순이익을 이어갈 것이라고 전망하고 있습니다.

그리고 향후 주택 시장이 더 활성화 될것이라는 전망도 있어서

기업의 수익은 더 늘어날 것이라는 의견도 있습니다.

게다가 현재 주가는 하락에서 아직 크게 성장하지 못한 상태라서

지금의 주가는 비중 확대하기 좋은 주가라는 의견으로 인해

이러한 전망이 나왔다고 봅니다.

후기

이렇게 에섹스 프로퍼티 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 부동산 기업으로 해외에는 진출하지 않고

아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.

차트에서 장기적인 추세는 상승세이지만

단기적인 추세는 하락세입니다.

재무제표는 양호한 편미여 현재 주가는 조금 고평가 수준입니다.

배당율은 높고 배당 안정성도 높은편입니다.

증권사들은 비중 확대의 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 부동산 기업에 투자를 고려해 보신다면

투자를 조금 고려해 볼만한 기업이라고 봅니다.

현재 단기 차트에서는 하락추세이지만

기업의 재무제표가 양호하며 성장세를 보여주고 있습니다.

그리고 주택 시장 활성화의 전망에 따라 기업의 수익을

늘어날 것으로 보이면서

 안정적인 성장을 보여주는 리츠 기업이라고 봅니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.