이타우 우니방코(Itau Unibanco, ITUB) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 이타우 우니방코 기업입니다.

이 기업은 브라질의 은행기업으로

투자 은행, 부동산 대출 및 환전 및 환율거래 서비스등을

제공하고 있습니다.

일반적인 은행이면서 여러 투자를 같이 병행하고 있으며

기타 금융 서비스도 광범위하게 제공하는

기업이라고 생각합니다.

기업 분야는 금융이자 은행이며

총직원은 약 9만 5천명입니다.

본사는 브라질 상 파울로에 위치하고 있으며

시가 총액은 약 390억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- Itau Unibanco Holdings)

매출 1위는 소매 은행으로

은행의 작은 지점에서 하는 은행 서비스로 인한 매출입니다.

2위는 도매 은행으로

은행 본부나 본사에서 이루어지는 규모가 큰 은행서비스로

인한 매출입니다.

3위는 시장 및 기업에서의 활동으로

시장에서의 투자 및 기타 서비스로 인한 매출이라고 봅니다.

은행 업무로 인한 매출이 주력입니다.

매출 지역 1위는 브라질이며 총매출의 약 80%를 차지하고 있습니다.

2위는 해외입니다.

이미 해외에는 진출했지만 아직은 브라질에서 주로 매출을 만들어 내고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Itau Unibanco Holdings in Yahoo Finance)

2009년 이후 크게 상승했었지만 머지않아 하락하는 추세로 바뀌고

2016년에 저점을 기록후 다시 상승했었지만

다시 또 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.

상당히 변동성이 큰 모습입니다.

보통 은행주가 국가의 금리와 증시에 많은 영향을 받고 있으며

이 기업도 브라질의 금리와 증시및 경제 상황에 많이 영향을 받아서

생긴 현상이 아닌가 싶습니다.

2020년 초 코로나 바이러스로 인한 증시 폭락과 경제 위기로 주가가

많이 하락한 상태이며 그후 회복되지 못하고 있는 모습입니다.

보통 3달러 선이 저점이라고 보며 두번다 3달러 선에서

반등한 것으로 보아

이번에도 반등에 성공하지 않을까 싶습니다.

장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 하락세라고 봅니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- Itau Unibanco Holdings)

부채와 자본은 감소하는 추세로 보이며

자산도 하락하고 있습니다.

기업의 규모는 갈수록 작아지고 있습니다.

매출은 감소하는 추세이며 당기 순이익은 현상유지 수준입니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는

매출과 당기 순이익이 하락한 모습입니다.

순현금 흐름은 감소하고 있으며

기업 내부의 자금 순환은 갈수록 감소하고 있어서

부정적인 요소입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며

기업의 투자는 계속되고 있습니다.

부채 비율은 약 1300%내외로 다른 기업들에 많이 높은 수준이며

은행주들은 높은 부채를 가지고 있어서 생긴 현상입니다.

그래서 은행주들을 부채비율을 가지고 부채 안정성을 판단하기 어렵습니다.

자기자본 이익율(ROE)은 약 19%로 다른 기업들보다 높은 수준입니다.

순이익율은 약 12%로 다른 기업들보다 조금 낮은 수준입니다.

재무제표는 긍정적인 요소보다 부정적인 요소가 더 많이 있습니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/itau-unibanco-holding-sa-adr-ratios)

PER은 약 11로 저평가 되어 있으며

동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순 현금 흐름은 약 3으로 저평가 되어있으며

동종 분야 평균보다 낮습니다.

주당 순 자산 가치는약 1.6으로 저평가 수준입니다.

현재 주가는 저평가 입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 4%로 배당 주식들보다 높은 수치입니다.

배당 성장율은 약 100%가 넘는 기이한 수치이지만

이 기업의 배당은 변동성이 크고 감소한 전적이 많이서

배당 안정성은 낮다고 봅니다.

배당 성향은 약 42%로 배당율에 비해 낮은 수준이며

배당성향 수치 자체도 낮아서 앞으로 배당을 성장시킬 여력이

있다고 생각합니다.

그리고 이 기업은 분기 배당이 아닌 월배당을 실시하고 있습니다.

기업 이슈

(출처 - https://www.investing.com/equities/itau-unibanco-holding-sa-adr-news)

기업 내부의 별다른 이슈는 없는 것으로 보이며

증권사들은 이 기업에 대해 보유 또는 비중확대의 의견을 제시하고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재고 매출감소가 있고 예전부터 기업의 규모가

감소되고 있다는 부정적인 의견이 있지만

아직도 주가는 저평가 되어 있으며

이미 너무 낮은 상태라는 의견이 지배적입니다.

그리고 브라질은 인구가 많고 성장할 여지가 많은

국가라서 아직은 긍정적으로 평가하고 있는 상황입니다.

후기

이렇게 이타우 우니방코 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

브라질의 은행기업으로 해외에는 진출했지만 아직은 브라질에서 주로

활동하고 있습니다.

차트는 하락세이며 재무제표는 긍정적인 요소보다 부정적인 요소가 더 많습니다.

현재 주가는 저평가 수준이며 배당율은 높지만

안정성은 낮습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 보유 내지 비중확대의 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 장기적인 투자에는 적합하지 않다고 생각합니다.

일단 재무제표에서 기업의 규모가 성장하지 못하고 축소되고 있으며

매출세도 하락세를 보여주고 있습니다.

물론 은행 기업 특성상 파산하는 확률은 많이 낮겠지만

그렇다고 성장하고 있는 상황은 아닙니다.

재무제표에서 실적이 개선되어 향후 몇년간 꾸준한

매출성장과 규모 성장을 보여준다면 그때 투자를 고려해도 늦지 않을것이라고

생각합니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.