벌컨 마테리얼즈(Vulcan Materials, VMC) 주식 탐색

 
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 벌칸 마테리얼즈 기업입니다.

이 기업은 건축 및 토목에 필요한 골재, 아스팔트 및 콘트리트 등
건축, 토목 자재들을 생산 및 판매하는 기업입니다.

20세기 초에 설립되어 오랜 역사를 지닌 기업중 하나이며
건축에 필요한 자재를 생산, 유통 및 판매하는 기업이다 보니
주택 시장의 상황 및 정부의 도시 개발에 정책에 따라
주가가 영향을 받는 모습을 보이기도 합니다.

기업 분야는 건축 소재이며
총직원은 약 8천7백명입니다.

본사는 미국 앨라배마 주에 위치하고 있으며
시가총액은 약 180억 달러 입니다.




기업 매출


(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01
- 벌컨 머티리얼즈)

매출 1위는 골재이며 건축 및 토목에 쓰이는 골재들을 생산및 판매로 인한
매출이며 이 기업의 주력 매출 사업부 입니다.

2위는 아스팔트이며 3위는 콘크리트, 4위는 칼슘으로
주로 건축 자재로 인한 매출이 많고
페인트 및 화합물을 이용한 칼슘 제품 매출이 조금 있습니다.

매출 지역 1위는 미국으로 총 매출의 거의 전부를 차지하고 있습니다.

미국 외 국가들로 진출은 한것으로 보이지만 그 수치는 매우
미미한 것으로 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.





기업 차트


(출처 - Vulcan Materials in Yahoo Finance)

2012년까지 하락세를 보여주고 2012년 즈음에 저점을 기록하는 모습입니다.

2008년 서브 프라인 모기지 사태로 주택 수요가 급격히 하락하면서
신규 주택 건축이 줄고 그로인해 이 기업의 매출도 상당히 하락하면서
기업의 주가도 같이 하락한 것을 보입니다.

하지만 2012년 이후 다시 상승세로 보이며 이는 다시 주택 시장에
활기를 띄고 신규 주택 건축 숫자도 늘면서 기업의 실적이 긍정적인 영향이
생기면서 같이 상승한 것으로 보입니다.

그리고 2018년 부터 금리인상이 되어서 주택 시장에 우려가 보이면서
같이 하락한 것으로 보입니다.

하지만 증시가 상승하고 긍정적인 미국 경제 전망이 보이면서 2020년까지 상승했었지만
2020년 초 코로나 바이러스로 인한 경제 위기와
증시 폭락으로 이기업의 주가도 같이 하락한 모습입니다.

증시가 회복되면서 이 기업의 주가도 같이 회복한 모습이며
현재 전고점에 가까운 수준까지 회복된 모습입니다.

실적과 증시가 받쳐준다면 아마 전고점을 단기간에 넘기면서 상승세를
이어가지 않을까 싶습니다.

장기적인 추세는 상승세이며 단기적인 추세는 현상유지 수준입니다.





간단한 재무제표


(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01
- 벌컨 머티리얼즈)

부채와 자본은 늘어나는 수준이며 기업의 자산도 증가하고 있습니다.

기업 규모는 커지고 있어서 긍정적인 요소입니다.

매출은 늘어나고 있고 당기 순수익도 증가하는 추세입니다.
코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는
조금 하락한 것으로 보이지만 다시 회복된 것으로 보입니다.

순 현금 흐름은 증가하는 추세이며 기업 내부의 자금 순환은 늘어나고 있어서
긍정적인 요소입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업의 투자는 계속되고 있어서
긍정적인 요소입니다.

부채 비율은 약 95%내외이며 이는 다른 기업들보다 낮은 수준입니다.

단기 채무의 비율은 조금 높은 편이라고 보지만 부채 비율이 낮고
유동 비율이 높아서 아직은 안정적인 부채라고 생각합니다.

자기자본 이익율(ROE)은 약 11%이며 다른 기업들보다 조금 낮은 수준입니다.

순이익율은 약 13%이며 다른 기업들보다 조금 낮은 수준입니다.

재무제표는 대체로 긍정적 입니다.


(출처 - https://www.investing.com/equities/vulcan-matrls-ratios)

PER은 약 30.5이며 고평가 입니다.
동종 분야 평균보다 낮은 수준입니다.

주당 순 현금 흐름은 약 31이며 조금 저평가 수준입니다.
동종 분야 평균보다 낮은 수준입니다.

주당 순 자산 가치는 약 3.1이며 고평가 수준입니다.

현재 주가는 고평가 입니다.



(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 1%이며 다른 배당 주식들보다 낮은 수준입니다.

배당 성장율은 약 46%로 크게 높은 수치이지만
이 기업의 배당 성장율은 감소하고 있고
배당기록에서 보시다시피 배당은 감소한 전적도 많은 편입니다.

그래서 현재 배당은 2009년 이전보다 낮은 상태입니다.

배당안정성은 낮습니다.

배당 성향은 약 29%이며 배당율에 비해 높은 수치입니다.




기업 이슈


(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 이슈는 없는 것을 보이며
증권사들은 비중확대의 의견을 제시하고 있습니다.

현재 기업 주가가 고평가 이지만
향후 정부 부양 정책에서 수혜를 입게될 기업중 하나가 될것이라고
전망하고 있으며 현재 저금리에 코로나 바이러스의 악재가 완화되면서
주택 시장도 다시 활기를 띌것이라는 전망도 있습니다.

그리고 재무제표에서 부채도 안정적인 편이고 매출세로
양호한 편이라 더욱더 낙관적인 전망을 만들어냈다고 봅니다.




후기

이렇게 벌컨 마테리얼즈 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 건축자재 상산, 판매기업으로 해외에는 진출했지만 아직은 
미국에서 주로 활동하고 있습니다.

차트에서 장기적인 추세는 상승이지만 단기적인 추세는 현상유지 수준입니다.

재무제표는 양호한 편이며 현재 주가는 고평가 입니다.

배당율은 낮고 배당 안정성도 낮습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 조금 더 알아보고 관망해야하는 기업이라고 생각합니다.

물론 재무제표가 양호하고 전망도 좋지만 현재 주가가 조금 비싼편이며
기업의 발전에서는 해외 진출이 불가피 하다고 봅니다.

그래서 기업의 실적 발표나 IR에서 해외 진출을 언급하거나 계획이 있고
꾸준히 기업이 성장할 계획이 있다면
이 기업의 투자를 고려해 볼만한 기업이라고 생각합니다.

단기적인 미래전망은 긍정적이지만 아직 기업의 장기적인 미래 전망이나
계획에 대해서는 조금 더 이 기업에 대해 알아보아야 할것같습니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.




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