디쉬 네트워크(DIsh Network, DISH) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 디쉬 네트워크 입니다.

기업 이름에서 알수 있듯이 통신 기업으로

TV 유선 방송과 무선 방송을 고객에게 제공하는 기업입니다.

현재 미국에서 두번째로 큰 케이블 방송국이며

수천개의 채널을 운영하며 고객에게 제공하고 있습니다.

또한 유료 컨텐츠 제작 및 프로그램 제작에도

적극 참여하고 있습니다.

하지만 현재 인터넷 및 모바일 컨텐츠의 강세로

경쟁이 치열해 지고 있는 상태입니다.

기업 분야는 통신 및 유틸리티 이자

위성 방송입니다.

총직원은 약 1만 6천명입니다.

본사는 미국 콜로라도 주에 위치하고 있으며

시가총액은 약 180억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 디쉬 네트워크)

매출 1위는 유료 TV 브로드밴드이며 이는

TV 유선 방송 및 인터넷 연결과 컨텐츠 그리고 엔터테인먼트를

같이 즐길수 있게 하는 브로드밴드 서비스입니다.

매출 2위는 무선이며 이는 무선 방송 및 컨텐츠 그리고 무선 통신 서비스를

말합니다.

유료 TV 브로드밴드로 인한 매출이 기업의 거의 전부라고 할만큼

많은 비중을 차지하고 있습니다.

매출 지역 1위는 미국이며 총매출의 거의 전부입니다.

2위는 캐나다 및 멕시코이며 북미까지는 진출한 것으로 보입니다.

하지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.

기업 차트

(출처 - DISH Newwork in Yahoo Finance)

2009년 저점 이후로 2014년 까지 큰 폭으로 상승하는 모습입니다.

저점에 비해 약 7-8배의 상승으로 큰 성장폭이었지만

그후 2015년 부터 하락하는 추세로 바뀌었습니다.

2016년에 잠깐 상승세로 바뀌어면서 상승하는가 싶더니

다시 하락하는 추세로 돌아 섰으며 2018년 중순부터는

하락세는 약해지면서 현상유지 수준으로 나타내고 있습니다.

2020년 초 코로나 바이러스로 인한 경제 위기와 증시 폭락이 있었지만

이 기업의 주가는 하락했다가 단기간에 회복된 모습이며

그 후 증시는 회복되었지만 이 기업의 주가는 전고점 이상으로 회복되지

않고 있습니다.

장기적인 관점은 하락세이지만 단기적인 관점은 현상유지 수준입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 디쉬 네트워크)

부채는 감소하는 추세이지만 자본은 늘어나고 있습니다.

자산은 증가하고 있으며 기업 규모는 커지고 있는데

부채는 줄어들고 있어서 가장 긍정적인 기업 규모 성장이라고 봅니다.

매출은 감소하는 추세이며 당기 순이익은 증가했었다가

다시 감소하고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는 별로 하락하지

않는 것으로 보이며 오히려 증가하는 추세를 보여주고 있어서

긍정적입니다.

순현금 흐름은 감소하는 추세이며 기업 내부의 자금 순환은 줄고 있어서

부정적입니다.

투자 현금 흐름은 마이너스 였다가 최근년도에서는 플러스로 전환되었으며

이는 기업이 투자를 해오다가 투자를 회수한 것으로 긍정적인 요소는 아닙니다.

부채 비율은 약 180%내외이며 다른 기업들에 비해 조금 높은 수치입니다.

단기 채무의 비율은 높거나 낮진 않으며 유동비율은 낮은 편이라

긍정적인 부채는 아닙니다.

자기자본이익율(ROE)은 약 28%이며 다른 기업드보다 많이 높은 수치입니다.

순이익율은 약 12%이며 다른 기업들보다 조금 낮은 수준입니다.

재무제표는 양호하거나 조금 부정적입니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/dish-network-ratios)

PER은 약 14이며 저평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 낮은 수준입니다.

주당 순현금 흐름은 약 7이며 저평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 낮은 편입니다.

주당 순 자산 가치는 약 1.5이며 저평가 입니다.

현재 주가는 저평가 수준입니다.

현재 이 기업은 배당을 실시하지 않고 있습니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 이슈로는 무선 주파수 영역대 구매 실패가 있고

자회사인 부스트 모바일의 새로운 CEO를 임명했습니다.

그리고 미 국방부에 5G 관련 통신 사업안을 제출한것으로 보입니다.

활동을 활발히 하는기업이라고 생각합니다.

하지만 증권사들은 이 기업에 대해 보유의 의견을 제시하고 있습니다.

기업의 매출세가 코로나 바이러스의 수혜를 입었지만 그래도

대체적으로 하락세였으며 당기순수익도 그러한 추세였습니다.

그리고 인터넷과 모바일 그리고 컨텐츠 플랫폼 시장이 커지면서

유선 방송의 수요는 줄어들고 있으며 엔터테인먼트 시장이

과열되는 현상이 있어서 기업의 전망을 더욱더 중립적으로 보는

시각에 우세하고 있습니다.

후기

이렇게 디쉬 네트워크 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 케이블 방송 기업으로 북미까지는 진출했지만 아직은

미국에서 주로 활동하고 있습니다.

차트에서 장기적인 추세는 하락세이며 단기적인 추세는

현상유지 수준입니다.

재무제표는 양호 또는 조금 부정적으로 보이며

현재 주가는 저평가 입니다.

배당은 실시하지 않고 있으며 증권사들은 보유의 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 이 기업은 투자를 고려하지 않고 관망해야 할 기업이라고

봅니다.

앞서 말했듯이 인터넷 및 플랫폼 시장이 커지고 있으며 

유선 방송의 수요는 점점 줄고 있습니다.

시대에 흐름이 조금 떨어진 기업이라고 생각되며 그로인해

투자자들에게 외면받고 하락하는 추세를 만들었다고 봅니다.

물론 이 기업이 시대흐름에 맞는 새로운 돌파구를 찾아 사업을

한다면 이야기는 달라지겠지만 아직은 찾지 못한것으로 보입니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.