벤타스(Ventas, VTR) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 벤타스 기업입니다.

이 기업은 은퇴 이후의 요양 시설과 의료 시설의 부동산을 관리는

부동산 투자 신탁 기업입니다.

이 기업의 소유주는 뱅가드 그룹입니다.

더 간단하게 말하면 실버 케어 시설을 운영하는 기업이라고 보시면

될 것 같습니다.

기업 분야는 특수 리츠에 해당되며

총직원은 약 5백명으로

비슷한 규모의 다른 기업들에 비해

많이 적은 인원으로 적은 인건비가 예상됩니다.

본사는 미국 일리노이 주에 위치하고 있으며

시가 총액은 약 180억 달러 입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 벤타스)

매출 1위는 요양 시설로 인한 매출입니다.

은퇴 이후의 노령인들의 위한 시설을 통해 매출을 생산합니다.

2위는 사무실 임대로 인한 매출이며

이는 의료 사무실로 인한 매출이라고 봅니다.

3위는 삼중 순 임대이며

이는 세입자가 부동산에 대한 전반적인

책임과 관리 및 운영을 맡아서 하는 것으로

이 형식의 임대를 함으로써 매출은 생산한다고 봅니다.

매출 지역 1위는 미국이며 총 매출의 약 90%를 차지함으로

주력 매출 지역입니다.

2위는 캐나다 이며 3위는 영국입니다.

해외에는 진출한 것으로 보이지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Ventas in Yahoo Finance)

2009년 저점 이후 상승하는 추세가 있엇지만 90달러 선을

뚫지 못하고 2015년 이후 다시 하락하는 모습을 보여주고 있습니다.

그후 다시 75달러 선의 저항선이 생겼지만 그래도 그것도 뚫지 못하는 모습이며

바닥선은 점점 내려가고 있습니다.

2020년 초 코로나 바이러스로 인한 경제 위기와 증시 폭락으로

이 기업의 주가도 크게 하락했었지만 그후 

증시가 회복되면서 이 기업의 주가도 같이 회복되고 있습니다.

하지만 전고점을 단기간에 넘기기까지는 힘들것으로 보입니다.

장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 하락세입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 벤타스)

부채는 증가하는 추세이지만 자본은 현상유지 수준입니다.

자산은 늘어나고 있어서 기업 규모는 커지고 있습니다만

부채만 커지고 있어서 긍정적인 기업 규모 성장은 아니라고 봅니다.

매출은 증가하고 있지만 당기 순이익은 감소하고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는

매출이 하락하는 것으로 보이며 당기 순이익도 변동성이 커지고

추세 자체도 하락하고 있다고 봅니다.

순 현금 흐름은 하락하는 추세이며 기업 내부의 자금 순환은 줄어들고 있어서

부정적인 요소입니다.

투자 현금 흐름은 마이너스였지만 플러스 였던적이 있으며

보통은 기업이 투자 회수보다 투자를 더 많이 하고 있지만

가끔 투자 회수를 하는 경우도 있습니다.

부채 비율은 약 140%내외로 이며 다른 기업들보다 조금 낮은 수준입니다.

단기 채무의 비율은 낮아서 부채는 안정적인 수준이라고 봅니다.

자기자본 이익율(ROE)은 약 5%이며 다른 기업들보다 낮은 수준입니다.

순이익율은 약 14%이며 다른 기업들과 비슷한 수준입니다.

재무제표는 변동성이 커서 부정적인 요소가 더 크다고 봅니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/ventas-inc-ratios)

PER은 약 55.6이며 고평가 수준이며

동종 분야 평균보다 높습니다.

주당 순현금 흐름이 계산되지 않았습니다.

주당 순 자산 가치는 약 1.8이며 조금 저평가 수준입니다.

현재 주가는 조금 고평가수준이라고 봅니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 3.6%이며 다른 배당 주식들보다 높은 수준입니다.

배당 성장율은 약 2%이며 낮은 수준입니다.

이 기업은 배당을 감소한적이 몇 번 있어서 배당 안정성은 높은 수준은 아닙니다.

배당 성향은 약 273%이며 배당율에 비해 너무 높은

배당 성향이며 배당 성향 수치 자체도 높은 편이라

향후 배당율이 감소할 전망이 있는 배당 성향입니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 별다른 이슈는 없는 것으로 보이며

증권사들 이 기업에 대해 보유 및 중립의 의견을 제시하고 있습니다.

재무제표에서는 하락세인 수치들도 있으며 코로나 바이러스로 인해

실적도 타격을 받고 있으며 이 또한 부정적인 요소로 보여

기업들이 긍정적인 의견을 제시하지 않았다고 봅니다.

후기

이렇게 벤타스 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 요양 시설 부동산 기업으로 해외에도 진출했지만

미국에서 주로 활동하고 있습니다.

차트는 하락세이며 재무제표는 변동성이 크고 부정적인 요소가 더 많습니다.

현재 주가는 조금 고평가 수준이며

배당은 높지만 배당 안정성은 높진 않습니다.

증권사들은 보유 및 중립의 의견을 제시하고 있습니다

개인적인 생각으로는 투자를 고려하기에는 적합한 기업은 아니라고 봅니다.

재무제표가 아직 불안정해 보이며 주가도 마찬가지 입니다.

전반적으로 긍정적인 요소보다는 부정적인 요소들이 보이는 것으로

보여 조금더 관망하는 자세를 가지고 이 기업을 보는것이

좋을것이라고 생각합니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.