에팜 시스템즈(EPAM Systems, EPAM) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 에팜 시스템즈 기업입니다.

이 기업은 소프트웨어 엔지니어링 및 개발 그리고

솔루션을 제공하는 기술 서비스 기업입니다.

조금 더 구체적으로는 애플리케이션, 소프트웨어 등의 구현 및

테스트 그리고 개발 서비스을 하고 있으며

그 소프트웨어의 유지, 보수 또한 제공하고 있습니다.

경쟁 기업으로는 코그니전트, 글로벌 로직, 인포시스 등이

있습니다.

기업 분야는 IT 이자 컨설팅이며

총직원은 약 3만 6천명입니다.

본사는 미국 펜실베니아 주에 위치하고 있으며

시가 총액은 약 180억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- EPAM SYS)

매출 1위는 전문적인 서비스이며 이는 소프트웨어의

제품 개발, 유지, 보수, 테스트 등의 포괄적인 서비스가 같이 들어가 있는 것으로

보입니다.

과거 소프트웨어 개발과 어플리케이션 테스팅 서비스가 분류되었지만

현재는 같이 합쳐진 것으로 보입니다.

2위는 라이센싱으로 이는 기업이 가진 특허로 인해 생산되는

매출을 뜻합니다.

소포트웨어의 서비스와 솔루션으로 인한 매출이 주력이며

현재는 간단한 매출 구성이라고 봅니다.

매출 지역 1위는 북미이며 총 매출의 약 절반이상을 차지하고 있습니다.

2위는 유럽이며 3위는 러시아 입니다.

이미 해외에 진출한 상태이며 미국보다는 해외에 더큰 비중을

두고 있다고 생각합니다.

기업 차트

(출처 - EPAM Systems in Yahoo Finance)

이 기업의 주식 상장은 2012년 초에 시작되어 주가 기록은 이때부터 시작합니다.

상장 직후의 주가가 저점이 되어 조금 변동성을 가지면서

상승하는 추세를 보여주고 있습니다.

상장 이후 현재 까지 약 20배의 가파른 성장폭을 보여줬으며 

현재까지의 여러 증시 악재 속에서도 꾸준히 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

2018년 말, 2020년 초 증시가 한번씩 폭락하면서 감소했었지만

이 기업의 주가는 크게 하락하지 않고 큰폭으로 상승하며

더큰 성장을 보여주고 있습니다.

최근에서는 더큰 폭의 성장이 이루어 져서 약간 조정이 필요한 떄가 아닌가 싶습니다만

실적이 받쳐준다면 하락세는 없을것으로 생각됩니다.

장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 강한 상승세입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- EPAM SYS)

부채와 자본은 크게 증가하고 있어서 기업의 자산은 빠르게 늘어나고 있습니다.

기업 규모는 크게 성장하고 있어서 긍정적인 요소입니다.

매출은 증가하는 추세이며 당기 순이익도 변동성이 있지만 증가하고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는 현상 유지 수준의

매출세와 순이익세를 보여주고 있습니다.

기업 성장이 잠깐 느려졌다는 것은 부정적이지만 

하락하지 않았다는 것 자체로도 긍정적이라고 생각합니다.

순현금 흐름은 늘어나고 있어서 기업 내부의 자금 순환은 늘어나고 있어서

긍정적인 요소입니다. 그러나 아직 순현금 흐름 수치 자체는 낮은 편입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업의 투자는 계속되고 있어서

긍정적인 요소입니다.

부채 비율은 약 40%내외이며 다른 기업들보다 많이 낮은 수준입니다.

단기 채무의 비율이 높지만 부채비율이 낮아서 양호한 수준이라고 보이며

유동비율도 높아서 부채는 많이 안정적인 수준이라고 봅니다.

자기자본이익율(ROE)은 약 15%이며 다른 기업들과 비슷한 수준입니다.

순이익율은 약 9%이며 다른 기업들보다는 낮은 수준입니다.

재무제표는 매우 긍정적이며 전형적인 성장 기업의 모습이라고 봅니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/epam-systems-inc-ratios)

PER은 약 60으로 고평가 되었습니다.

동종 분야 평균보다 높은 수준입니다.

주당 순 현금 흐름은 약 45이며 고평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 낮은 수준입니다.

주당 순 자산 가치는 약 10으로이는 고평가 입니다.

현재 주가는 고평가 수준입니다.

현재 이 기업은 배당을 실시하지 않고 있습니다.

기업 이슈

(출처 - https://www.investing.com/equities/epam-systems-inc-news)

기업 내부의 별다른 이슈는 없는 것을 보이며

실적 발표나 이슈등 뉴스가 많이 없고 오래된 것으로 보아

시장의 관심에서 멀어진 기업이라고 생각합니다.

증권사들은 이 기업에 대해 비중확대의 의견을 제시하고 있습니다.

기업의 사업 전망이 좋고 IT 기업 이나 비 IT 기업의 소프트웨어 개발과

서비스를 통해 기업이 주 고객이되어 틈새시장을 노려

점유율을 높이고 있어서 긍정적인 전망을 제시하고 있습니다.

물론 경쟁 기업들도 있지만 IT 컨설팅 시장의 파이가 커짐으로써

기업의 매출 증대도 같이 예상되고 있습니다.

그리고 코로나 바이러스로 인해 낮은 부채의 기업이 주목을 받으면서

이 기업 또한 같이 주가 상승을 했고 현재 코로나 바이러스의 악재가

완전히 해소되지 않았으므로 아직은 여전히 수혜를 입고 있다고 생각됩니다.

그리고 재택근무가 가능하고 언택트 기업으로서 코로나 바이러스가 오히려

호재가 되었다고 생각합니다.

후기

이렇게 에팜 시스템즈 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 소프트웨어 및 어플리케이션 솔루션 및 컨설팅 기업으로

해외에 진출하여 해외가 더 큰 비중을 차지하고 있다고 봅니다.

차트에서는 강력한 상승세이며

재무제표는 매우 긍정적입니다.

현재 주가는 고평가 수준이며

배당은 실시하지 않고 있습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 안정적으로 성장하는 IT 기업이라고 봅니다.

안정적인 성장을 하는 재무제표와 차트가 있으며

코로나 바이러스로 매출 성장세가 잠시 주춤 했지만 머지 않는 미래에

백신 접종을 예상하고 있어서 다시 성장할 것이라고 생각합니다.

그리고 여전히 기업 분야는 시장이 커지고 있는 IT 솔루션 및 컨설팅이며

기업의 성장가능성은 충분하다고 봅니다.

다만 현재 주가는 고평가이고 분야가 국가에 국한되지 않아서

여러 큰 경쟁 기업들과 같이 전세계를 무대로 하여 경쟁하고 있습니다.

재무제표만 본다면 투자를 고려해도 좋을것이라고 생각하지만

이 기업과 기업 분야에 대해 조금더 자세히 알아본 다음에

기업 성장에 믿음에 생긴 이후에

투자를 고려해도 늦지 않을것이라고 생각합니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.