웰타워(Welltower, WELL) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 웰타워 기업입니다.
이 기업은 여러 요양 시설과 병원 시설 부동산에 투자하는 부동산 투자 기업입니다.
미국 내에 약 40개가 넘는 주에 진출하여
수백개의 부동산을 가지고 있으며
부동산 개발 서비스도 같이 겸하고 있습니다.
기업 분야는 부동산이자 리츠이며
총직원은 약 4백명으로 비슷한 규모의 다른 기업들보다
적은 인원수로 기업의 인건비 지출은 현저히 낮은 수준입니다.
본사는 미국 오하이오 주에 위치하고 있으며
시가 총액은 약 230억 달러 입니다.
기업 매출
- 웰타워)
매출 1위는 은퇴자들을 위한 요양 시설입니다.
매출 2위는 트리플 넷으로 이는 검색해보았으나 아마
독자적인 부동산 임대 서비스라고 생각됩니다.
매출 3위는 외래 진료로 이는 외래 진료 서비스로 인한
매출로 보이며 기업에서 의료 부동산과 관련된 서비스를
함으로 매출을 생산한다고 봅니다.
요양 시설을 통한 매출이 가장 큰것으로 보이며
총 매출의 절반이상을 차지해 주력 매출입니다.
매출 지역 1위는 미국으로 총매출의 약 70%이상을 차지하고 있습니다.
매출 2위는 캐나다 이며 3위는 영국입니다.
해외 진출했다라고 하기에는 다수의 국가에 진출한 경우가 아니며
아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.
기업 차트
(출처 - Welltower in Yahoo Finance)
2009년 이후로 꾸준한 상승세로 보이지만 그후 변동성을 가지면서
현상유지하는 모습이었습니다.
2017년 중순 하락후 다시 2018년에 큰폭으로 상승했었지만 2020년
초 코로나 바이러스로 인한 증시 폭락과 경제 위기로 큰폭으로 하락했습니다.
그후 증시는 어느정도 회복되었지만 이 기업의 주가는 그렇지못한 것으로
보이며 단기간에 전고점을 넘기기는 힘들것으로 보입니다.
장기적인 추세는 아직 상승세라고 보지만 단기적인 추세는
하락세입니다.
간단한 재무제표
- 웰타워)
부채와 자본은 2017년에 하락했었지만 그후 상승하는 모습입니다.
그래서 자산은 성장하고 있으며 기업의 규모는 갈수록
커지고 있습니다.
매출은 갈수록 증가하고 있으며 당기 순수익은 2017년에 하락후 다시
상승하는 추세입니다. 매출세는 견고한 것으로 보이나
분기별 당기 순이익은 많이 낮은 추세입니다.
코로나 바이러스의 악재로 보이며 2020년 당기순이익도 낮지 않을까
싶습니다.
순 현금 흐름은 현상유지 수준으로 보이며 수치 자체는 낮은 편이 아닙니다.
투자 현금 흐름은 변동성이 있지만 마이너스로 보이며 기업이
투자를 투자회수보다 더 많이 하고 있습니다.
하지만 최근 분기에서는 플러스가 많으며 이는 투자회수를 하는 것으로 보입니다.
부채 비율은 약 100%로 이는 다른 기업들보다 현저히 낮은 수치이며
순 현금 흐름과 같이 본다면 안정적인 부채라고 봅니다.
자기자본 이익율(ROE)은 약 3%로 이는 다른 기업들보다 낮으며
순이익율은 약 9%로 이또한 다른 기업들보다 낮습니다.
전반적으로 재무제표는 부정적인 요소와 긍정적인 요소가 섞여있다고 봅니다.
PER은 약 75로 이는 고평가 되었으며
동종 분야 평균보다 높은 수치입니다.
주당 순현금 흐름은 약 132로 이또한 고평가 이며
동종 분야 평균보다는 낮습니다.
주당 순 자산 가치는 약 1.46으로 적정 주가수준이라고 봅니다.
현재 주가는 고평가 수준입니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
배당율은 약 4.3%로 다른 배당 주식들보다 높은 수치입니다.
배당 성장율은 약 2%로 낮은 수치이며 최근 년도에서는
배당이 동결되었습니다.
이 기업 배당을 감소한 전적이 있고 현재는 배당을 동결했기 때문에
배당 안정성은 높진 않다고 봅니다.
배당 성향은 약 95%로 배당율에 비해 높은 편이며 배당을 성장시킬
여력은 없는 배당성향이라고 봅니다.
배당 기록에서 배당성향이 상당히 높게 나와있는데
높게 나와서 갈수록 배당 성장율이 하락한 것이 아닌가 싶습니다.
배당율 자체는 높지만 배당 안정성은 조금 낮다고 봅니다.
기업 이슈
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
기업의 별다른 내부 이슈는 없는 것으로 보이며
주로 실적 발표와 채권 발행이 주요 이슈를 차지하고 있습니다.
증권사 들은 이 기업에 대해 중립적인 의견을 제시하고 있습니다.
기업 이익에 대한 전망도 좋지 못하고 있으며 코로나 바이러스로 인한
경제위기로 고전을 면치 못하는 것으로 보입니다.
이미 실적에서는 많이 하락한 상태이며 그로인해 PER이 많이 높게
계산되었습니다.
그래서 고평가라고 보이지만 사실 코로나 전에는 PER이
이정도로 크게 높은 수치는 아니었으며 경기가 회복된다면
다시 크게 순이익이 증가할 여지가 있습니다.
그래서 현재의 주가를 저평가 하는 의견들이 있어서
긍정적인 의견 부정적인 의견 둘다 있습니다.
후기
이렇게 웰타워 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 요양 시설 부동산 투자 기업으로 몇몇 국가에 진출은 했지만
아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.
차트에서 장기적인 추세는 상승세이지만 단기적인 추세는 하락세입니다.
재무제표는 긍정적인 요소, 부정적인 요소 둘다 있으며
현재 주가는 고평가 수준입니다.
배당율은 높지만 안정성은 조금 떨어지며 증권사들은
중립의 의견을 제시하고 있습니다.
개인적인 생각으로는 증권사들의 의견과 비슷하다고 봅니다.
전반적으로 긍정적인 요소와 부정적인 요소가 골고루 섞여있어
딱히 좋은 기업이라고 말하기 어렵습니다.
우선 투자를 고려하기 전에 방관하여 코로나 바이러스의 악재가 해소될때 까지
기다린 다음에 다시 기업의 재무제표와 실적을 본후 그때
투자를 고려해봐도 늦지 않을것이라고 봅니다.
기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려 주시면 감사하겠습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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