달러 트리(Dollar Tree, DLTR) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 달러 트리 기업입니다.
이 기업은 예전에 한번 소개 했었던 달러 제너럴과 비슷한
분야의 기업으로 1달러로 고정되어 다양한 물품들을
파는 기업입니다.
우리나라로 치면 다이소와 비슷한 느낌의 기업이라고 보며
달러 제너럴 기업과 경쟁관계이기도 합니다.
기업 분야는 경기 소비재 이며
할인 매장이기도 합니다.
총 직원은 약 19만 명으로 다른 기업들보다 월등히 많은
인원을 가지고 있으며 이는
많은 인건비를 뜻한다고 봅니다.
본사는 미국 버지니아 주에 위치하고 있으며
시가총액은 약 220억 달러입니다.
기업 매출
- 달러 트리)
매출 1위는 달러 트리로 이 기업의 브랜드인 달러 트리 매장에서
생산된 매출입니다.
2위는 패밀리 달러로 이 기업의 자회사 이자 다른 브랜드인
패밀리 달러에서 생산되는 매출입니다.
거의 비슷한 수치이며 어느한 쪽으로 치우쳐져 있지 않습니다.
매출 지역 1위는 미국과 캐나다이며 현재는 이 두 국가에서만 활동하고
있습니다.
그외의 국가가 해외에는 진출하지 않는 것으로 보이며
이미 다른 국가에도 비슷한 사업의 매장이 있고 오프라인 매장 특성상
해외 진출은 조금 힘들다고 생각합니다.
기업 차트
(출처 -
Dollar Tree in Yahoo Finance)
저점인 2008년 이후로 변동성을 가지면서 꾸준히 성장하는 모습을 보여줍니다.
하지만 2020년 증시 폭락으로 인해 상당히 하락한 모습이며 그후 증시는
어느정도 회복 되었지만 주가는 증시 만큼 회복되진 않았습니다.
2008년 저점에 비하면 약 10배 정도의 큰 성장폭이었습니다.
앞으로는 전고점인 115달러선을 뚫을것이냐 관건일것 같으며
만약 단기간에 뚫게 된다면 상승세로 계속 이어질것으로 봅니다.
장기적인 추세는 상승세이며 단기적인 추세는 하락세라고 봅니다.
간단한 재무제표
- 달러 트리)
부채와 자본은 변동성이 있지만 그래도 성장하는 추세라고 생각되며
자산 또한 성장세라고 봅니다. 그래서 기업의 규모는 커지고 있습니다.
매출은 매해 커지고 있으며 당기 순이익은 변동성만 있는 현상유지라고 봅니다.
당기순이익은 변동성이 워낙 커서 추세를 알기 힘들며
코로나 바이러스의 악재가 반영된 최근 분기에서는 매출과 당기순이익이
하락하지 않는 모습입니다.
순현금 흐름은 하락하는 추세로 보이며 그 수치는 낮은 수치는 아닙니다.
투자 현금 흐름은 꾸준히 마이너스이며 기업의 투자는 게속되고 있어서
긍정적인 요소입니다.
부채비율은 약 210%로 이는 다른 기업들에 비해 높은 수치이며
순현금 흐름과 같이 봤을때 아직은 양호하다고 봅니다.
자기자본이익율(ROE)은 약 9%로 다른 기업들에 비해 조금 낮은 수치이며
순이익율은 약 2%로 이 역시 낮은 수치입니다.
2019년도의 재무제표가 부정적이라서 변동성이 있는 재무제표가
만들어 졌다고 보며 2019년의 재무제표가 양호했다면 상당히
긍정적인 재무제표였을거라고 생각합니다.
하지만 지금은 변동성이 심하고 증시가 흔들리는 이시기에는
조금 불안하다고 생각합니다.
PER은 약 28로 적정 주가 내지 조금 고평가 된 수준이며
동종 분야 평균보다 높은 수치입니다.
주당 순현금 흐름은 약 19로 저평가 되었으며
동종 분야 평균 보다도 낮은 수치입니다.
주당 순자산 가치는 약 3.5로 이는 조금 고평가 되었다고 봅니다.
현재 주가는 적정주가 수준이라고 봅니다.
현재 이 기업은 배당을 실시하지 않고 있습니다.
기업 이슈
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
기업 내부의 이슈로는 새로운 CEO 취임했으며 그외 이사직에서도
조금 변화가 있었습니다.
하지만 원래 있었던 임원들이라 큰 영향은 없을것이라고 생각합니다.
증권사들은 이 기업에 대해 주로 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.
코로나 바이러스로 인해 가정의 재정이 악화됨에 따라
상대적으로 많이 저렴한 달러 스토어를 이용함으로
달러 스토어의 브랜드 기업들이 수혜를 입을것이라고 전망하고
있습니다.
후기
이렇게 달러 트리 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 할인 매장 기업으로 미국과 캐나다에서만 활동하고 있습니다.
차트에서 장기적인 관점은 상승세이지만 단기적인 관점은 하락세입니다.
재무제표는 변동성이 심해보이며 현재주가는 적정수준이라고 봅니다.
증권사들은 이 기업에 대해 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.
개인적인 생각으로는 아직 투자하기는 이른 기업이 아닌가 싶습니다.
2019년에는 적자를 기록한 적이 있고 현재 주가도 증시만큼의 회복되지
못하는것으로
보아 기업의 재무제표나 이익과 전망이 주가회복을
받쳐주지 못한다고 생각합니다.
물론 현재의 악재들이 지나고 안정화 된다음 다시 재무제표를 보고
투자를 고려할순 있겠지만 지금은 조금 어렵다고 봅니다.
기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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