티 로우 프라이스(T Rowe Price Group, TROW) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 티 로우 프라이스 입니다.
이 기업은 기업의 창립자인 토마스 로우 프라이스의 이름을
따서 만든 기업으로 다양한 형태의 투자 관리 기업입니다.
토마스 로우 프라이스는 20세기 초 성장주의 아버지라고 불리며
워렌 버핏의 가치투자와는 다르게 성장주에 투자하는 기법으로
유명합니다.
성장 기업 투자로 인해 빠르게 기업을 키우며 현재 운용자산이
1조 달러를 넘겼습니다.
누구나 이용할 수 있는 투자관리 서비스로 개인이든 기관 또는 기업
등 다양한 고객층을 보유하고 있으며 금융업 종사자들을 위한
자문 서비스와 계정 관리등의 투자와 연관된 것들또한 제공하고 있습니다.
본사는 메릴랜드에 위치하고 있으며 총 직원은 약 7천명입니다.
시가 총액은 약 260억 달러입니다.
기업 매출
- T 로웨프라이스그룹)
매출 1위는 투자 자문 수수료입니다. 투자에 관련된 자료나
데이터를 제공하는 것으로 생각되며 거의 전부라고 할만큼 많은 비중을
차지하고 있으며 주력 매출입니다.
2위는 관리 수수료이며 투자관리 수수료가 아닌가 싶습니다.
3위는 배포및 서비스 수수료이며 1위와 2위외의 서비스를 말하는것이라고
짐작해 봅니다.
매출 지역 1위는 미국으로 미국에서만 활동하는 것으로 보이지만
이미 홍콩과 일본등 아시아 지역에도 지점 사무소 있는 것으로
보아 매출은 미국에서 생기지만 지점 사무소에서도 가능한 것으로 생각됩니다.
기업 차트
2009년 저점 이후 꾸준히 상승하다 조정후 2017년에 급상승하는 모습입니다.
그 후 2018년 미중 무역 분쟁으로 증시 하락이 있는후 다시 상승하다
2020년 경제 위기로 다시 하락했다 반등하는 모습입니다.
주가가 전고점으로 거의 회복하려는 모습으로 보이며
증시와 비슷한 움직임 이라고 생각합니다.
투자 기업이라 금리와 증시에 민감한 모습을 보인다고 생각합니다.
장기적인 관점에서는 상승세이며 단기적인 관점에서는 현상유지 내지
상승세라고 봅니다.
간단한 재무제표
- T로웨프라이스그룹)
부채 총계, 자산 총계, 자본 총계 셋다 매해 꾸준히 증사하는 모습으로
기업의 규모는 매해 커지고 있습니다.
하지만 최근 분기에서는 하락한 모습이며 이는 기업의 문제가 아닌
경제위기로 인한 하락이라고 생각합니다.
매출과 당기순이익은 매해 꾸준히 증가했으며 기업의 매출세와
이익은 많이 긍정적인 요소이며 상당히 안정적입니다.
역시 최근 분기에서는 조금하락했지만 이역시 경제위기가 원인이라고
봅니다.
영업 현금 흐름은 갈수록 증가하고 있으며 자금활동이 활발하다고 보며
기업 내부의 자본은 안정적이라고 생각합니다.
투자 현금 흐름도 꾸준히 마이너스를 기록하고 있으며 이는
투자를 회수한다기 보다 투자를 더 많이 하는 것으로 긍정적인
요소라고 생각합니다.
부채 비율은 약 15-20%로 다른 기업들에 비해 상당히 많이 낮은 수치입니다.
부채가 낮으므로 긍정적인 요소이며 자기자본 이익율(ROE)는
약 30%로 다른 기업들에 비해 많이 높은 수치입니다.
그리고 순수익율 또한 30%이상을 기록하고 있으며
이 수치또한 많이 높은 수치입니다.
전체적으로 긍정적인 수치들 많은 재무제표 이며 이정도의 재무제표는
미국기업에서 극소수에 해당한다고 봅니다.
PER은 약 15로 상당히 저평가 되었으며 동종 기업 평균보다도 낮은 수치
이기도 합니다.
주당 순 현금 흐름은 약 35로 적정 상태이며
주당 순 자산 가치 비율은 약 4.3으로 이는 고평가입니다.
현재 주가는 적정주가 수준이 아닌가 싶습니다.
배당율은 약 3%로 다른 배당 주식들보다는 조금 낮습니다.
배당 성장율은 약 12%로 높은 수치이며 심지어 이 기업은 배당을
매해 꾸준히 성장시킨 기업으로 소위 귀족 배당 주식중 하나입니다.
개인적으로 귀족 배당중 이정도의 배당 성장율은 가진 주식은 아마 찾기
힘들다고 봅니다.
그리고 배당성향은 약 40% 배당 주식들보다 낮으며 이는 아직도
배당을 성장시킬 여력이 다른 배당 주식들보다 많이 남아 있는 기업이라고 봅니다.
배당에서는 많이 긍정적인 요소들이 많으며 귀족배당이라고 불릴만
하다고 봅니다.
기업 이슈
기업의 별다른 내부 이슈는 없는 것으로 보이며
다만 경제 위기로 인한 투자 위축과 주가 하락을 통한
실적감소가 예견되어 있으며 실제로 최근 실적에서도
감소를 보여주고 있습니다.
하지만 여전히 강력한 펀더멘탈과 재무제표가 있으며
현 시점의 벨류에이션도 상당히 양호한 편이라고 생각합니다.
그래서 부정적인 이슈와 긍정적인 이유도 있어서
중립입장에 가깝게 전망을 전문가들은 제시하고 있습니다.
후기
이렇게 T 로우 프라이스 그룹에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 투자 관리 기업으로 해외 지점들을 두고 있지만
수치상으로 미국에세만 활동하고 있습니다.
차트에서 장기적인 관점에서는 상승세이며 단기적인 관점에서는
현상 유지 내지 약한 상승세 라고 생각합니다.
재무제표는 안정적으로 성정하는 모습이며 많이 긍정적입니다.
현재주가는 적정주가 정도로 생각되며
배당 또한 다른 기업들에 비해 안정적이고 성장율이 높습니다.
뉴스에서 전문가들은 중립의견을 제시라고 있습니다.
개인적인 의견으로는 상당히 괜찮은 주식이라고 생각합니다.
많이 높은 ROE와 순수익율 그리고 높은 순수익율 인한
고 순수익 그리고 그로인한 약 3%배당임에도 불구하고 낮은
배당 성향이며 코로나 바이러스인 한 봉쇄임에도 불구하고 투자는
자유롭다는 점에서의 이점도 있으며 이래저래 장점이 상당히 많은
주식이라고 생각합니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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