호멜 푸드(Hormel Foods, HRL) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 호멜 푸드입니다.
미국의 음식기업으로 우리나라에서는 잘 모를수도 있지만
스팸 캔 음식이 이 기업의 주력 상품입니다.
현재는 CJ에서 라이센스를 가져와서 생산하고 있지만
과거에서는 수입판매형식이었습니다.
냉장 및 실온 식품 그리고 다양한 음식을 생산 및
판매하고 있으며 기업 분야는 필수 소비재이자 식음료 입니다.
총직원은 약 2만명이며 본사는 미국 미네소타 주에 위치하고 있습니다.
시가총액은 약 250억 달러 입니다.
기업 매출
- 호멜 푸즈)
매출 1위는 냉장 식품들입니다.
그리고 2위는 잡화 식품이며 3위는 제니 오 터키 매장으로 이 기업의
브랜드 사업부라고 봅니다.
4위는 국제와 그외 기타 사업부이며 현재 냉장 식품이
전체 매출의 약 절반을 차지하고 있습니다.
매출 지역 1위는 미국으로 거의 전부라고 할만큼 많은 비중을 하지하고 있습니다.
2위는 외국이며 미미한 비중이며
해외에 진출했지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.
기업 특성상 이해하기 쉬운 매출 사업부들이라고 보며
아직은 해외에 진출하여 매출을 상승시킬 여력은 많다고 봅니다.
기업 차트
2009년 저점 이후 꾸준히 상승하는 모습입니다.
2016년에 급격한 상승후 하락이 있었지만 다시 상승하는 모습으며
최근 2020년 코로나 바이러스로 인한 봉쇄와 경제 위기에서도
계속 주가가 상승하는 모습이며 필수 소비재의 특성인
경기 방어를 보여주고 있습니다.
장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 상승세입니다.
간단한 재무제표
- 호멜 푸즈)
자산, 자본, 부채는 상승하고 있으며 기업의 규모는 커지고 있습니다.
매출은 현상유지 정도로 보이며 당기 순이익은 상승하는
추세가 아닌가 싶습니다.
아마 판관비가 갈수록 하락하면서 생긴 순이익 상승추세라고 봅니다.
하지만 매출은 상승추세가 아니라서 긍정적인 요소는 아닙니다.
순 현금 흐름은 현상 유지 정도로 보이며 다른 기업들에 비해
큰 수치는 아니라고 봅니다.
그래서 기업의 자금 순환은 안되는 것은 아니지만 크게 순환되고 있다고
생각하진 않습니다.
투자 현금 흐름은 최근 년도에서 플러스로 전환되었으며 이는 기업이
투자회수를 한것으로 봅니다. 그래서 조금은 부정적인 요소라고 생각되지만
분기별로 봤을떄는 다시 마이너시를 기록하고 있어서
최근 년도의 플러스는 일시적인 현상이라고 봅니다.
부채비율은 약 36%로 상당히 안정적인 수치입니다.
순 현금 흐름이 조금 낮아도 걱정하지 않아도 될 부채 비율이라고 보며
다른 기업들 보다는 현저히 낮은 부채입니다.
자기자본이익율(ROE)은 약 18%내외로 다른 기업들보다는 조금 높은 수치입니다.
순이익율은 약 10%로 이는 조금 낮은 수치입니다.
재무제표에서는 긍정적인 요소 부정적인 요소 둘다 있으며 기업의
매출세는 조금 부정적이지만 안정성은 준수하다고 봅니다.
PER은 약 28로 이는 조금 고평가 된 수치입니다.
동종 분야 평균보다도 높은 수치이며 보통 필수 소비재는 성장주가
아닌 이상 PER은 낮은데 이 기업은 조금 다르다고 봅니다.
주당 순 현금 흐름은 약86으로 이또한 고평가 입니다.
동종 분야 평균보다도 과하게 높은 수치입니다.
주당 순 자산 가치는 약 4로 이또한 고평가 입니다.
현재 주가는 고평가 상태입니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
배당율은 약 2%로 배당 주식들보다는 낮은 수치입니다.
배당 성장율은 약 12-14%로 상당히 높은 수치이며 심지어
이 기업은 배당을 수십년간 감소없이 꾸준히 성장시켜온 기업입니다.
이정도 배당성장율은 가지고 매해 배당을 성장시킨 기업은 손에 꼽을정도라고
봅니다.
그리고 배당성향은 약 52%로 아직은 다른 배당 주식들보다는 낮은 수치입니다.
하지만 보통 60%선에서 배당을 조절하는 것을 감안했을때 곧 배당을
조절할 시기가 오지 않을까 싶습니다.
배당율은 낮지만 배당 성장율이나 안정성을 봤을때 배당 투자에 좋은
주식이라고 생각합니다.
기업 이슈
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
다양한 의견들이 있으며 현재 중립정도의 전망이 제시되고 있습니다.
코로나 바이러스로 인한 봉쇄로 필수 소비재인 이 기업 또한
수혜를 받은것도 있지만 음식점이 문을 닫으면서 매출을 상승율은
크지 않을것으로 보고있으며
심지어 기업 사업부인 제니 오 칠면조 가게에서
코로나 바이러스 양성환자가 발생하면서 폐쇄를 조치를 함으로 조금은
실적감소가 예견되고 있습니다.
하지만 코로나 바이러스에서 꽤 자유로운 기업이며 다시 봉쇄 완화가 되면서
다시 수요가 늘것이라는 전망도 있습니다.
후기
이렇게 호멜 푸드 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 육류 및 다양한 식품들을 생산 및 판매하는 기업으로
해외에는 진출한 상태이지만 아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.
차트에서는 상승세를 보여주고 있으며 재무제표에서는
긍정적인 요소와 부정적인 요소가 혼재되어있습니다.
현재 주가는 고평가 이며 배당율은 낮지만 배당 성장율과 안정성은 좋아서
배당 투자를 고려해 볼만하다고 봅니다.
이슈에서는 긍정적인 전망 부정적인 전망 둘다 많이 있어서
중립정도의 전망이라고 봅니다.
개인적인 생각으로는 투자하기 나쁜 주식은 아니라고 봅니다.
다만 매출세가 조금 개선되고 주가 조금 저렴해 진다면 그떄가 아마
투자 기회가 아닐까 싶습니다.
아니면 배당만을 보신다면 투자해도 나쁘진 않을것이라고 봅니다.
기타 다른 의견이나 정보 및 뉴스들은 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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