파이오니어 내츄럴 리소시스(Pioneer Natural Resources, PXD) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 파이오니어 내츄럴 리소시스 기업입니다.

이 기업은 천연 자원 탐사 및 생산하는 기업으로

석유와 천연 가스를 판매함으로써 매출을 생산하고 있습니다.

주로 미국의 텍사스, 캔자스, 콜로라도 등 미국 전역의

여러 유전을 소유하고 운영하고 있으며 미국 뿐만 아니라

남아공, 튀니지 등 해외에도 유전을 소유하고 있습니다.

기업 분야는 에너지 이며

총직원은 약 2천 3백명으로

비슷한 규모의 다른 기업들보다 적은 인원은

적은 인건비 지출이 예상됩니다.

본사는 미국 텍사스에 위치하고 있으며

시가 총액은 약 180억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 파이오니어내추럴리소스)

매출 1위는 기름과 가스 이며 이는 천연 자원인

석유와 LNG 가스를 판매함으로 생기는 매출이라고 봅니다.

2위는 구매된 석유와 가스이며 이는

유통 및 계약 관계에 따라 이미 구매된 제품들을 통한 매출입니다.

매출 구성은 둘다 천연 자원 생산과 관련이 있다고 봅니다.

매출 지역은 미국 한곳으로만 있지만 앞서 말했듯이 남아공과

튀니지 등에서도 활동하고 있습니다.

기업 차트

(출처 - Pioneer Natural Resources Company in Yahoo Finance)

2009년 저점 이후 다시 크게 상승하는 모습으로 2014년 까지 

10배 이상의 큰 성장을 보여주고 있습니다.

하지만 그 후 하락하는 추세로 바뀌었으며

변동성을 가지면서 조금씩 하락하고 있습니다.

2020년 초 코로나 바이러스 및 유가 폭락으로 경제 위기와 증시 폭락으로

인해 이 기업의 주가도 쿠게 하락했으며 그후 주가는 크게 회복되지

못하고 있습니다.

전반적으로 유가를 따라가는 흐름이라고 보이며

그로인해 변동성이 상당히 큰 모습입니다.

장기적인 추세 및 단기적인 추세 둘다 하락세입니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 파이오니어내추럴리소스)

부채는 하락했다가 다시 상승하고 있으며

자본은 꾸준히 상승하는 모습입니다.

기업 자산은 증가하고 있어서 기업 규모는 갈수록 커지고 있습니다.

매출은 큰폭으로 증가하고 있으며

당기 순이익은 적자에서 흑자로 전환되어 증가하는 추세를

보여주고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는 크게 하락한 모습이며

이는 유가 폭락으로 인한 적자가 아닌가 싶습니다.

순 현금 흐름은 마이너스를 기록하고 있으며 이는 기업 내부의 자금 순환은

안되고 있어서 부정적입니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업의 투자는 계속되고 있어서

긍정적입니다.

부채 비율은 약 60%내외로 다른 기업들보다 낮고

단기 채무의 비율 또한 하락하면서 낮아지고 있으며

유동 비율은 증가하면서 높아지고 있어서 부채는 안정적인 편이라고 봅니다.

자기자본이익율(ROE)은 약4%이며 이는 다른 기업들보다 낮은 수준입니다.

순이익율은 약 5%이며 다른 기업들보다 낮습니다.

재무제표는 변동성이 크고 긍정적인 요소와 부정적인 요소가 섞여있습니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/pioneer-natural-resources-ratios)

PER은 약 101이며 이는 고평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 조금 낮습니다.

주당 순 현금 흐름은 계산되지 않았으며

순현금 흐름이 마이너스여서 생긴 현상입니다.

주당 순 자산 가치는 약 1.5이며 저평가 수준입니다.

현재 주가는 고평가 입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 2%이며 다른 배당 주식들보다 낮습니다.

배당 성장율은 약 140%내외로 기이하게 높고 정상적이진 않다고 봅니다.

이 기업은 배당을 감소한 적이 있고 배당 동결을 상당히 오랫동안

해왔어서 기업 배당 안정성은 조금 낮다고 봅니다.

배당 성향은 약 203%이며 배당율에 비해 높은 수치이며

배당 성향 수치 자체도 높은 편이라 향후 배당을 감소할 여지가 있는

배당성향이라고 봅니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 이슈로는 경쟁 기업인 파슬리 에너지 기업의 인수건이 있습니다.

이로인해 기업의 셰일 가스 생산량은 늘어나고 입지 또한 커지게 되었습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 매수의 의견을 제시하고 있습니다.

현재는 코로나 바이러스의 악재와 유가 폭락으로 인해 크게 휘청였지만

코로나 비이러스 이전만 해도 미국의 셰일 가스 혁명이라고 불리면서

미국 에너지 분야를 크게 성장시켰고 그로인해 미국의 에너지 기업

부흥기를 이끌었습니다.

시대의 흐름이 친환경 에너지로 바뀌면서 석유의 수유는 감소할지 모르나

아직 천연가스의 수요는 줄지 않는 것으로 보이며

그로인해 증권사들은 이 기업이 코로나 바이러스의 악재 지나간다면

다시 크게 상승할 것이라고 봅니다.

후기

이렇게 파이오니어 내츄럴 리소시스 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 천연 자원 생산 기업으로 해외에는 진출했지만 아직은

미국에서 주로 활동한다고 봅니다.

차트는 하락세이며 재무제표는 긍정저인 요소와 부정적인 요소가 섞여있습니다.

현재 주가는 고평가 수준이며

배당율은 낮습니다.

증권사들은 이 기업에 긍정적인 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 관망해야할 기업이라고 봅니다.

셰일 가스 혁명으로 인해 크게 성장한 기업이라고 보며

아직도 성장할 여지는 있다고 보지만 그것은 기업 성장뿐이라고 보이며

주가는 유가에 따라 흘러간다고 봅니다.

그리고 유가는 상당히 불안정하다고 보이며 그래서 기업의 급등락을

보여줍니다.

그래서 기업의 가치와 재무제표 그리고 전망을 보고 투자하기에는

적합한 기업은 아니라고 생각합니다.

유가에 따라 얼마든지 위험해 질수 있는 상황이라서 

투자하기에는 매력적으로 보이진 않는다고 생각합니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다.

읽어주셔서 감사합니다.