원오크(Oneok, OKE) 주식 탐색

 

안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.

이번에 알아볼 종목은 원오크 기업입니다.

이 기업은 천연 가스의 생산 및 가공과 유통을 통해 매출을 생산하는 기업입니다.

좀더 구체적으로 오클라호마 주, 캔자스 주 등의 여러 지역에서 천연 가스를

채취하여 저장하기 편한 상태로 가공하여 미국의 중부 대륙이나

걸프만 등의 지역에 유통하여 판매하고 있습니다.

이 기업의 독자적인 액화 천연 가스 기술을 보유하고 있으며

또한 기업이 가진 유통 파이프라인을 통해 액화된 가스를

저장 및 유통하고 있습니다.

총직원은 약 2천 8백명으로 비슷한 규모의 다른 기업들보다

적은 인원으로 적은 인건비 지출이 예상됩니다.

기업 분야는 가스 및 유틸리티 입니다.

기업 본사는 오클라호마 주에 위치하고 있으며

시가총액은 약 180억 달러입니다.

기업 매출

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 원오크)

매출 1위는 액화된 천연가스 이며 이를 통한 판매로 인한 매출입니다.

2위는 천연가스 채취와 가공이며 

3위는 천연가스 파이프라인으로 이를 통한 유통으로 생기는 매출입니다.

셋다 천연가스를 통한 매출이며 천연가스 판매 기업이라고 보셔도 될것 같습니다.

매출 지역은 현재 미국 한곳만 있으며 아직은 해외진출은 하지 않는 것으로

보입니다.

기업 차트

(출처 - Oneok in Yahoo Finance)

2009년 이후로 크게 상승하는 모습을 보여주고 있습니다.

약 10달러 선에서 2014년에 약 70달러 선까지 급격한 상승이었으며

그 사이 큰 변동성 없이 꾸준히 상승하는 모습입니다.

그 후 크게 하락했으며 약 1년만에 30달러 선 아래까지 하락하는

급락입니다.

2016년 이후 다시 또 상승하면서 이번에는 2020년 까지 이어지는 모습입니다.

다시 70달러 선을 넘기는가 했지만 2020년 초 코로나 바이러스로

인한 증시 폭락과 경제위기로 크게 하락한 모습이며

그후 증시는 회복되었지만 이 기업의 주가는 아직 회복되지 못하고 있으며

전고점을 넘기기에는 아직 많이 모자란 상태라고 봅니다.

전반적으로 상승과 하락폭이 상당히 큰 기업이라고 보이며

장기적인 추세나 단기적인 추세 둘다 하락세라고 봅니다.

간단한 재무제표

(출처 - https://globalmonitor.einfomax.co.kr/mr_usa_hts.html#/04/01

- 원오크)

부채는 감소하다가 다시 상승하는 모습이며

자본은 크게 성장한 모습입니다.

자산은 크게 늘어나고 있어서 기업 규모는 큰폭으로 커지고 있습니다.

매출은 증가하다가 감소한 추세이며

당기 순이익은 증가하는 추세입니다.

코로나 바이러스의 악재가 반영된 요즘 분기에서는 적자를 기록하면서

크게 하락했었지만 다시 상승하고 있습니다.

순현금 흐름은 플러스 였다가 마이너스로 돌아섰으며 이는

기업 내부의 자금 순환은 안되고 있습니다.

투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스이며 기업 투자는 계속되고 있어서

이는 긍정적인 요소입니다.

부채 비율은 약 270%내외이며 다른 기업들보다 높은 수준입니다.

단기 채무의 비율이 낮고 유동 비율은 높아서

아직 불안정한 수준의 부채는 아니라고 봅니다.

자기자본 이익율(ROE)은 약 47%로 크게 높은 수준이지만

이는 변동성 커서 신빙성은 조금 떨어진다고 봅니다.

순이익율은 약 7%이며 다른 기업들보다 조금 낮은 수준이라고 봅니다.

재무제표는 부정적인 요소와 긍정적인 요소가 섞여있습니다.

(출처 - https://www.investing.com/equities/oneok-ratios)

PER은 약 28이며 조금 고평가 수준입니다.

동종 분야 평균보다 높은 수준입니다.

주당 순 현금 흐름은 계산되지 않았으며

이는 순현금 흐름이 마이너스라서 생긴 현상입니다.

주당 순 자산 가치는 약 3이며 고평가 수준입니다.

현재 주가는 고평가 수준입니다.

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

배당율은 약 9%이며 다른 배당 주식들보다 크게 높은 수준입니다.

배당 성장율은 약 13%이며 다른 기업들보다 높은 수준이며

이 기업은 배당을 약 30여년 전에 한번 감소하고 지금까지

동결은 조금 있었지만 계속 성장시켜온 기업이라서

배당 안정성은 조금 높은편이라고 봅니다.

배당 성향은 약 250%이며 배당율에 비해 높은 편입니다.

그리고 배당 성향 수치 자체도 높은 편으로 향후 배당을 감소할 여지가

있는 배당 성향이라고 봅니다.

기업 이슈

(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)

기업 내부의 이슈로는 코로나 바이러스 직후 기업의

자금 조달을 위해 증자를 실시 했었으나

여전히 기업의 주가를 이끌어 내지 못한 상태였습니다.

증권사들은 이 기업에 대해 보유 및 중립의 의견을 제시하고 있습니다.

코로나 바이러스의 악재로 순이익이 크게 하락했었지만

다시 회복되고 있으며 최근 실적은 시장 전망치를 조금 넘기면서

긍정적인 전망도 나오고 있습니다.

하지만 현재 재무제표와 주가의 차트가 상당히 변동성이 크고

불안정한 모습이 있고 현재 크게 하락했음에도 불구하고

아직도 고평가 수준이라는것의 부정적인 의견이 있습니다.

후기

이렇게 원오크 기업에 대해 조금 알아보았습니다.

미국의 천연가스 판매 및 생산 기업으로 현재 미국에서만 주로 활동하고 있습니다.

차트는 하락세이며 재무제표는 부정적인 요소와 긍정적인 요소가 섞여있습니다.

현재 주가는 고평가 이며 

배당율은 높고 배당 안정성도 높은 편입니다.

증권사들은 보유의 의견을 제시하고 있습니다.

개인적인 생각으로는 아직 좀더 관망해 볼 필요가 있는 기업이라고 봅니다.

재무제표가 아직 불안정해 보이고 주가 또한 크게 회복되지 못하고 있는 상태입니다.

그리고 배당율이 높은 것은 좋지 배당 성향이 너무 높아서 기업의

이익이 배당분배로만 이어지고 있으며 배당 분배가 기업의 이익보다

높은 수준입니다.

그래서 기업의 큰 성장을 기대하기 어렵다고 생각되며 크게 성장하는

기업이라고 말하기 어렵습니다.

그래서 재무제표가 개선되고 안정화 된다음에 투자를 고려해 보아도 늦지 않을

것이라고 생각합니다.

배당 투자로서는 상당히 매력적인 기업이라 배당 투자의 시각에서

투자를 지금 고려해 보아도 좋을 것이라고 생각하지만

너무 높은 배당 성향 때문에 배당을 감소할 여지가 있다고 봅니다.

기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.

이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.