IBM(IBM) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
오늘알아볼 종목은 IBM입니다.
IT분야가 아닌 사람들은 잘 모르실거라 생각합니다.
그리고 오래전부터 개인고객은 더이상 영업하지 않으므로
더더욱 모르실거라 생각합니다.
현재는 클라우드 플랫폼 서비스와 기업의 소프트웨어 서비스등
여러가지 기업의 소프트웨어에 관한 컨설팅과 서비스를
주력으로 매출을 생산하고 있습니다.
기업의 역사는 약 100여년인 만큼 오래되었으며
현재 약 200여개의 나라에 이미 진출해 있으며 직원만
30만명이 넘어가는 거대 기업입니다.
그리고 그 시가총액은 약 1250억달러 규모입니다.
기업 매출
(출처 - 키움증권 HTS)
매출 1위는 기술 서비스와 클라우드 플랫폼입니다. 현재 주력이라고
볼수 있을 정도로 많은 비중을 차지하고 있으며 약 절반가까이 차지하고있습니다.
그리고 2위는 인지 솔루션이며 고객의 소프트웨어 솔루션을 제공합니다.
그리고 3위는 글로벌 비지니스 서비스이며
고객에서 비지니스에 관한 서비스를 제공합니다.
매출 지역 1위는 미국이며 약 3분의 1을 차지하고 있습니다. 그리고 2위가
기타 여러나라들이며 많은곳에 진출하여 골고루 비중이 분포되어 있다는것을
알수 있습니다.
기업 주식 차트
(출처 - IBM chart in Yahoo Finance)
차트에서는 2008년의 큰 하락 이후 꾸준히 상승하다가 다시 하락하는
모습을 보여주고 있습니다 그리고 2016년에 다시 상승하다가 하락하며
2018년 말 미국증시 하락으로 크게 하락했습니다.
그리고 그떄 저항선은 한번 무너진것으로 생각됩니다.
간단한 재무제표
(출처 - 키움증권 HTS)
자산은 유동성이 조금 있지만 추세를 보자면 조금 상승하는 추세가
아닌가 싶습니다. 기업의 규모는 조금씩
커진다고 생각됩니다.
그리고 부채는 유동성이 있지만 제자리인것으로 생각됨으로
조금은 긍정적이지 않나 싶습니다.
매출은 조금 감소세이지 않나 싶으며 순이익은 감소추세가
조금 가파르다고 보이므로 부정적인 요소라고 생각됩니다.
그리고 자본은 현재는 다시 조금씩 하락하는 모습을 보여주고
있으며 자기자본 이익율(ROE)는 최저 약 30%를 보이지만
평균 약 50%이상을 보여주는 상당히 높은 수치를 보여주고 있습니다.
하지만 상당히 하락하는 순이익과 조금씩이지만 하락하는
자본이 조금 불안해 보이는 것은 사실이라고 생각됩니다.
EPS는 약 11.8로써 PER을 계산해보면 약 12정도 나오는데
이는 조금 저평가 내지 중간정도의 평가라고 생각됩니다.
그리고 순자산 가치는 약 18.48로써 순자산가치(PBR)을 계산하면
약 7.5정도 된다고 봅니다.
이는 기업의 가치대비 상당히 높은 주가가 책정되어 있다고 생각됩니다.
배당율은 상당히 좋은 수치인 5.64%입니다. 아마 주가가 하락하면서
배당율이 더 오른것이라고 생각됩니다.
그리고 배당 성장율은 약 7.5%로 좋은 수치라고 생각되고 배당성향도
약 40으로 배당에 지출된는 비율도 나쁘진 않다고 생각합니다.
과거 약 2년간의 뉴스
(출처 - 키움증권 HTS)
이슈라면 IBM기업의 레드햇 기업의 인수 건입니다.
아마존과 경쟁하여 인수계약을 성공시켰지만 상당히 높은 금액을
제시한 것으로 알려져 전문가들의 부정적인 전망을 제시하고 있습니다.
그리고 인수건을 제외하더라도 전문가들의 의견은
어디쪽도 우세하다고 말을 하기 어려울만큼
비등하다고 생각됩니다.
아마 현주가가 지금 이 기업에의 상황과 가치에 맞는 것이 아닌가
생각해 봅니다.
후기
이렇게 IBM에 대해 알아보았습니다.
차트에서는 이미 하락세를 보여주는 추세와
재무제표에서는 조금은 안정적인 자본과 자산규모지만
상당히 높은 수준의 부채와 하락추세인 순이익이 다른 긍정적요인을
압도한다고 생각됩니다.
아직 까지는 기업 가치 대비 상당히 높은 수익 덕분에 낮은 PER을 유지하고
있지만
낮은 기업 가치로 인해 PBR은 상당히 높게 책정되었습니다.
배당율은 상당히 높은 편으로 꾸준히 상승하는 배당까지 보여줌으로써
배당투자에는 상당히 매력적인 주식이라고 생각됩니다.
하지만 전문가들은 미래의 클라우드 서비스가 소수의 초 거대기업의
경쟁에 몰릴것이며 이곳에 IBM은 경쟁에 참여하기 어렵다고 합니다만
다른 사업부의 매출은 성장가능성이 있다고 긍정적으로 바라봅니다.
이렇게 부정적 요인과 긍정적 요인이 많이 혼합되어 있으며
만약 투자를 한다면 조금더 알아보아야 할것 같습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다.
읽어주셔서 감사합니다.
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