사이먼 프로퍼티(Simon Property, SPG) 주식 탐색
안녕하세요. 미국 주식 종목 탐색기 입니다.
이번에 알아볼 종목은 사이먼 프로퍼티 기업입니다.
기업 이름에서 유추할수 있듯이 이 기업은 부동산 투자기업으로
약 400여개 이상의 자산을 보유하고 임대하면서 매출을 생산하고 있습니다.
창립자의 성인 사이먼을 따서 만들어진 기업으로 기업이 운영되지
약 30여년된 오래된 기업은 아닙니다.
기업 분야는 부동산이자 리츠이며
총직원은 약 4천5백명으로 비슷한 규모의 다른 기업들보다
적은 인원입니다.
본사는 미국 인디애나 주에 위치하고 있으며
시가총액은 약 210억 달러입니다.
기업 매출
- 사이먼프로퍼티)
매출 1위는 부동산 투자신탁이자 매출이 하나만 계산되어있습니다.
나머지 사업부는 합쳐지거나 매각 또는 없어진것으로 보입니다.
매출 지역 1위는 미국으로 총 매출의 거의 전부라고 할만큼 많은 비중을
차지하고 있습니다.
2위는 국제시장이며 이미 해외에는 진출한 상태이지만 아직은
아직은 미국에서 주로 활동하고 있습니다.
매출 구성도 단순해보여서 긍정적인 요소로 생각됩니다.
기업 차트
2009년 이후로 꾸준한 상승세를 보여주며 큰 성장폭을 기록했었지만
2016년 말부터 하락하기 시작하여 전고점을 돌파하지 못하고
2020년 초 코로나 바이러스로 인한 경제 위기와 증시 폭락에서
더 큰 하락을 기록했습니다.
그후 증시는 어느정도 회복되었지만 이 기업의 주가는 회복되지 못하고 있으며
2020년 이전의 주가까지 단기간에 회복되기는 힘들것 같습니다.
장기적인 추세, 단기적인 추세 둘다 하락세이며
이는 부정적인 요소입니다.
간단한 재무제표
- 사이먼프로퍼티)
부채는 늘어나는 추세이자만 자본은 하락하고 있습니다.
그래서 자산은 현상유지 수준으로 기업의 규모는 성장이나 하락은 없는
현상유지 상태입니다.
매출은 소폭 늘어나는 추세이며 당기 순이익도 늘어나고 있습니다.
최근 분기의 코로나 바이러스로 인한 악재로 매출과 당기 순이익은
하락했습니다.
순 현금 흐름은 상당히 높은 수치로 기업 내부의 자금 순환은
많이 되고 있습니다.
하지만 최근 분기에서는 마이너스를 기록한 모습입니다.
투자 현금 흐름은 꾸준한 마이너스로 기업의 투자는 계속되고 있습니다.
부채 비율은 약 1300%로 다른 기업들에 비해 터무니 없이 높은 수치이며
순현금 흐름과 같이 본다면 불안정한 부채입니다.
자기자본이익율(ROE)은 약 55%로 다른 기업들보다 비상식적으로 높은 수치이며
이는 적은 자본으로 인해서 생긴 현상이며 변동폭이 크므로
신빙성은 조금 떨어진다고 봅니다.
순수익율은 약 36%로 다른 기업들보다 많이 높은 수치입니다.
재무제표는 긍정적인 요소, 부정적인 요소가 섞여 있다고 생각합니다.
PER은 약 12로 저평가 되어있으며
동종 분야 평균보다 많이 낮은 수치입니다.
주당 순 현금 흐름은 계산되지 않았으며 이는 최근 분기의
순현금 흐름이 마이너스라서 생긴 현상이라고 봅니다.
주당 순 자산 가치는 약 10으로 이는 고평가 되었습니다.
현재 주가는 적정주가 수준이라고 생각합니다.
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
배당율은 약 7.5%로 다른 배당 주식들에 비해 많이 높은 수치입니다.
배당 성장율은 약 10%로 조금 높은 수준이며 이 기업은 배당을
감소시킨 적이 있기 때문에 배당 안정성이 높진 않습니다.
배당 성향은 약 110%로 배당율에 비해 낮은 수치이지만
배당 성향 수치 자체는 높은 수치이며 일반적으로 배당을 성장시킬 여력이
없는 배당성향이지만 이 기업의 배당 기록에서는 이정도의
배당 성향에서도 배당을 성장시켜 왔으므로
배당을 더 성장하지 않을까 싶습니다.
배당 투자 측면에서는 양호한 기업이라고 생각합니다.
기업 이슈
(출처 - 영웅문 글로벌 HTS)
기업 내부의 이슈에서는 기업의 가지고 있는 공실 소매매장을
아마존의 창고로 리모델링하여 매출을 생산하겠다는 계획을 발표했습니다.
현재 코로나 바이러스로 인한 공실률 증가와 소매 매장의 파산으로 인해
늘어나는 공실을 물류 기업 아마존의 창고로 임대하겠다는 계획입니다.
그리고 코로나 바이러스의 여파로 파산하게된 소매 기업 브룩스 브라더스는
이 기업으로 매각될 것으로 발표했습니다.
증권사들은 이 기업에 대해 비중확대의 의견을 제시하고 있습니다.
부동산 분야의 특성상 적은 인건비와 제품원가가 없으며
꾸준히 자산의 개발만 해주면 높은 순이익율로 높은 이익을
가질수 있습니다.
그리고 전문가들은 현재 이 기업의 주가가 과도하게 낮게 책정되어있다고
말하고 있어서 구매에 더 긍정적인 전망을 만들었다고 봅니다.
후기
이렇게 사이먼 프로퍼티 기업에 대해 조금 알아보았습니다.
미국의 부동산 투자기업으로 해외에는 진출했지만 아직은 미국에서
주로 활동하고 있습니다.
차트에서는 강한 하락세이며 재무제표는 긍정적인 요소, 부정적인 요소
둘다 있습니다.
현재 주가는 적정주가 수준으로 보이며
배당은 상당히 높고 배당안정성은 양호한 편입니다.
증권사들은 이 기업에 대해 낙관적인 전망을 제시하고 있습니다.
개인 적인 생각으로는 수익구조 상당히 좋은 기업이라고 봅니다.
앞서 말했듯이 부동산 분야 자체가 높은 순수익율을 보장하고
있으며 그로인해 기업 규모를 키우기도 용이하다고 생각합니다.
물론 코로나 바이러스로 인한 공실과 매출 타격이 있지만
코로나 전에는 상승하는 추세였었고 코로나 바이러스의 악재가 해소된다면
다시 상승할 것이라고 생각합니다.
하지만 차트가 여전히 불안하고 재무제표에서도 상당히 높은 부채를 기록하고 있어서
기업의 가치 측면에서는 투자가 조금 어렵다고 생각됩니다.
기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
코로나 전에는 상승하는 추세였었고 코로나 바이러스의 악재가 해소된다면
다시 상승할 것이라고 생각합니다.
하지만 차트가 여전히 불안하고 재무제표에서도 상당히 높은 부채를 기록하고 있어서
기업의 가치 측면에서는 투자가 조금 어렵다고 생각됩니다.
기타 다른 의견이나 뉴스 및 정보들을 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다.
이상 미국 주식 종목 탐색기 였습니다. 읽어주셔서 감사합니다.
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